FED Zinsentscheid - Darauf kommt es jetzt an

die Aktienmärkte sind nachdem sie ein bisschen gedippt sind wieder ordentlich gestiegen wir sehen hier einige grüne handelskerzen inf Folge und das hat vor allem ein Grund auf den ich heute eingehen möchte nämlich die anstehenden Zinssenkung es ist zuletzt nämlich wieder ein bisschen wahrscheinlicher geworden dass die dass die Zinsen noch mehr gesenkt werden und ich werde gleich zeigen wie ich überha auf dies auf diese Idee komme ich werde das Tool zeigen mit dem man das sehr sehr gut einsehen kann was die Märkte aktuell einpreisen denn generell ist es so bei Zinsen ähm dass wenn Zinsen gesenkt werden ähm an an am Anleihenmarkt ist nicht mehr so attraktiv ist und wenn die Anleihen nicht mehr so attraktiv sind als Geldanlage für große Händler na dann ist das eben sehr begünstigend für Aktien dann strömt also wieder mehr Geld in Aktien ja wenn man eben nicht mehr so viel Zinsen auf dem Tagesgeldkonto bekommt ja dann ist eben die Motivation höher in risikoreichere Anlageklassen wie Aktien zu investieren das ist die einfache Logik die dahinter steckt und wenn jetzt Zinsen gesenkt werden na ja dann ist es eben nicht mehr so attraktiv und zuletzt ist die Wahrscheinlichkeit dafür noch mal gestiegen dass die Zinsen mehr gesenkt werden so bevor ich da drauf komme schauen wir einmal ganz kurz auf den wichtigen Vorreiter der zinsentscheide nämlich das ist die Inflationsrate die Inflationsrate da ist ja das wichtige Ziel der Notenbank dass diese Inflationsrate auf Dauer gesenkt wird ja und seit vielen vielen Monaten sind die Zinsen auf hohem Niveau um letztendlich das zu bewirken und die Notenbank hat das auch letztendlich geschafft denn wenn wir hier mal drauf schauen an diesem Mittwoch am 11 September war es soweit dass wieder die Kerninflationsrate und die normaleinlationsrate gemeldet worden ist und die Inflationsrate hier over hier wir sprechen hier nur bei den US-amerikanischen Raum der eben wichtig für die Börse ist die lag eben bei 2,5 % die Inflationsrate ja der vorkast war auch bei 2,5 % zuvor waren es noch 2,9% wo es vorher eben in dem Intervall letztendlich diese Zahlen gemeldet worden sind und das bedeutet schon mal wir sind wieder auf normal Niveau zurück 2,5 % ist völliges Normalniveau was die Inflation angeht ja wir erinnern uns an inflationsrat von 8 9 % die eben da waren deseswegen die Notenbank so extrem die Zinsen letztendlich erhöht hatte nur die Kerninflationsrate die ist hier bei 0,3 % also ein Plus gegenüber dem forcast der Prognose von 0,1 % aber das hat die Märkte nicht großartig gestört man kann sagen die Inflation war im Rahmen der Erwartung so und ein Mittwoch später also der Mittwoch der jetzt ansteht nämlich am 18 September da werden eben die der neue Zinsentscheid bekannt gegeben ja Federal Funds Rates um 8 Uhr Abend abends also um 20 Uhr unserer Zeit am Mittwoch auf jeden Fall auf die Märkte schauen das wird sehr wichtig sein denn das ist der erste die erste Zinssenkung voraussichtlich die wir seit vielen vielen Monaten sehen wir sehen es hier schon previous also zuvor 5,5% und der vorcast liegt hier bei 5,25%. wenn ich das ganze hier mal anklicke dauf auf gehe dann sieht man hier auch so ein bisschen die Historie wir hatten hier diesen massiven Anstieg ja also fast rekordverdächtig also ich glaube das hatte man nur einmal in der ganzen Zeit ich glaube in den 70er Jahren war so ähnlich dass man die Zinsen so extrem und so schnell angestiegen ansteigen lassen hat daraufhin sind die merärkte in 2022 auch sehr in Schwierigkeiten geraten vor allem die Wachstumswerte aber jetzt die ganzen letzten Monate hier die bleiben auf einem Niveau und jetzt geht's eben wieder ab und ja wie gerade schon angedeutet könnte das ein sehr bullisches Signal sein oder ist von der Definition erstmal bullishch so komme ich aber gleich noch mal ganz kurz zu so und wie können wir das jetzt in Erfahrung bringen warum steht hier 5,25% und warum sage ich sogar die Wahrscheinlichkeit erhöht sich gerade dass sogar 5% letztendlich entschieden wird also der Zinsschritt direkt um 0,25% nach unten entschieden wird und das kannst du wunderbar nachsehen bei der CME Group wenn du auf cmroup.com gehst dann kannst du in das fettwat Tool hier einsteigen und das erreichst du folgt indem du hier oben auf markets gehst und dann gehst Du hier auf na wo interest rates darauf musst du klicken und dann scrollst du ein bisschen nach unten und irgendwo steht view fat watch Tool da fat funds ja view fat watch und das ist das fatw Tool wo man eben einsehen kann in der Zukunft okay was passiert voraussichtlich mit den Zinsen woraus wird das abgeleitet letztendlich wird das abgeleitet aus den fettfunds ja aus den Futures letztendlich ja da wird letztendlich eingepreist was passiert mit der zinslandschaft das kann man ganz gut dann zurückrechnen und natürlich bewegt sich das ja das arbeitet natürlich je nachdem wie die News rauskommen ja hinsichtlich der Inflation vor allem ja wie sieht es mit Arbeitsmarktdaten aus da fließen also viele Dinge ein und daraus ergibt sich diese Wahrscheinlichkeit hier und das was du jetzt hier sieht ist in den watch Tool hier oben kannst du das Datum letztendlich anwählen und der nächste Zinsentscheid ist ja jetzt am Mittwoch den 18 September und du ist aktuell eine Wahrscheinlichkeit von 50 zu 50% ja dass die Zinsen in der Spanne 500 bis 525 Basispunkte also 5 bis 5,25% entschieden werden oder sogar 4,75 bis 5%. ja und das wäre ein Schritt direkt um 0,5% nach unten und diese Wahrscheinlichkeit hat sich zuletzt wir sehen das hier ja vor einem Tag war die Wahrscheinlichkeit für eine eine größere zinzsenkung noch geringer ja auch vor einer Woche und auch vor einem Monat das hat sich zuletzt eben hier nach oben gestaucht also VI viicht sehen wir eine größere Zinssenkung als bisher angenommen nämlich direkt um 0,5%. und das ist generell per se bullishch aber man muss auch bedenken der Markt ist jetzt schon in dieser Erwartung in dieser Hoffnung jetzt gerade schon gestiegen und deswegen vorsichtig das bedeutet nicht dass die Märkte weiter steigen dazu habe ich mir übrigens mal ganz ausführlich eine Auswertung angeschaut die wir angefertigt haben ja wie verhält es sich wirklich mit Zinssenkungen mit Zinssteigerung und so weiter ja wir können das ganze hier oben mal verlinken ja schau dir das Video an das ist sehr sehr wichtig quasi das richtig zu interpretieren um eben auch ja damit du deinen Vorteil aus diesen Zinssenkungen den anstehenden ziehen kannst so ich möchte dir noch ein bisschen weiteres hier zeigen nämlich du kannst hier auch in Form eines dot Plot Charts kannst du einsehen wie geht's denn auch weiter und wir sehen ganz klar dass die Notenbank vorh weiter die Zinsen zu zu senken wir sehen hier in 2024 da waren wir noch auf diesem hohen aktuell in 2025 ist das schon nur noch bei 4 bis 4,25% ja diese blauen Punkte so gesehen das ist der Median also das Mittel so gesehen aus all den ganzen Schätzungen Wahrscheinlichkeiten wenn man so will und in 2026 werden wir dann auch in Richtung 3% gehen und der longterm der steht dann wirklich ja da wo die Inflation aktuell steht nämlich nur noch bei 2,5 %. also wir kommen da wieder auf normalsphären auf normalen Niveaus zurück wenn nicht irgendwelche anderen inflations oder sowas auf einmal geschehen oder irgendwelche anderen Dinge die auf einmal alles verschieben also ganz klar wir werden in den nächsten Monaten wenn nicht gar sogar nächsten Jahren wieder ordentliche Zinssenkungen sehen bis wir wieder auf dem normalen Niveau zurückgehen das ist das was die Märkte aktuell einpreisen und gleichzeitig muss man auch sagen Stellen man sich jetzt mal vor die Inflation geht dann doch auf einmal wieder ein bisschen nach oben die der Arbeitsmarkt sieht dann auch einmal wieder nicht so doller aus hinsichtlich Zinssenkung dass es motivierend ist für Zinssenkungen seitens der nototenbank na ja dann würden die Zinsen auf einmal wieder höher eingepreist werden und das wäre sehr sehr bärisch für den Aktienmarkt das heißt es gibt auch eine gewisse Gefahr dass diese Erwartung an Zinssenkungen natürlich nicht erfüllt wird aber wie gesagt dazu habe ich ja gerade schon das Video verlinkt das dafür am besten einmal ansehen ja also so oder so wird sehr sehr spannend was am Mittwoch passiert schauen wir uns das mal an und hiermit mit dem Tool hast du jetzt demnächst auch die Möglichkeit entsprechend hier einzusehen wie denn die Wahrscheinlichkeiten für Zinssenkungen oder zin Steigerungen entsprechend sind