✔Análisis Técnico❌ 05/06 ULTA BEAUTY, PUIG BRANDS, MARVEL TECN, SAN JOSE, TELEFONICA, CELLNEX, IAG

Hola buenos días a todos y bienvenidos a mi canal de YouTube cosas de bolsa Hoy estamos a miércoles día bueno 5 de junio ya madre mía bueno vamos a ver una serie de empresas que nos piden nuestros amigos como puede ser ulta Beauty que nos lo pide nuestro amigo Ángel pck brands para José Antonio marvels Technology porque Supongo que se refera a la Marvel technologies no lo pide nuestro amigo Santi pero también vamos a ver el grupo San José a ver cómo va evolucionando telefónica que nos está haciendo caso a la hora de romper esos precios objetivos celex que yo ya me había olvidado que existía celex hay que comentarla no para mucha gente que no sepa por dónde van los tiros en cnex y cómo no iag Así que si has llegado hasta aquí te interesa lo que estás viendo pues Oye yo te invito a que te suscribas al Canal y actives la campanita y si lo quieres agradecer con un like fantástico y maravilloso Yo sí que eh voy a estar agradecido vamos ya con esta empresa ulta Beauty que para nuestro amigo Ángel donde bueno como vemos vemos una evolución técnica muy positiva desde finales mediados del 2020 donde se estabiliza el precio avanza muy bien durante todo el 2022 aquí la mayoría de las empresas habían dado ya la vuelta con unas caídas pues no esta empresa siguió subiendo tocó un máximo corrección del 50% toca siguiente máximo superior al anterior corrección al 50% por lo tanto este máximo es totalmente Útil para trazar un un retroceso de fibonacci en este caso un avance de fibonacci perfecto y maravilloso puntos a destacar sobre el técnico sobre el técnico lo que estamos viendo Es que ha evolucionado de una sobreventa brutal comparada con esta de aquí muy parecida y el rebote está casi casi asegurado pero Miguel si es que el el el rebote que tuvo aquí fue mínimo y luego Tuvo más caídas dice ya no confundismo el que quiera comprar solo por e sobreventa lo tiene muy complicado tengo varios vídeos explicando sobre todo hace ya 3 años cuando empezamos con el canal como la sobreventa por sí sola o la sobrecompra no vale para gran cosa Vale no vale para gran cosa tenemos que ir acompañando la sobreventa de divergencias Y si puede ser con niveles de fibonacci muchísimo mejor un nivel de fibonacci no vale para nada una sobre venta no vale para nada pero si coincide un nivel de fibonacci con una sobreventa acompañada de una divergencia eso es la leche eso vamos oos lo tenéis que saber así aquí tenemos una sobreventa brutal y no estamos en tierra de nadie hemos perdido el 618 por lo tanto la probabilidad de ir a visitar el 50% es enorme Y encima viene acompañado de una sobreventa bueno por la sobreventa lo que hace es rebote de gato muerto pero luego te la comes con patatas al 50% aquí no aquí lo que tenemos es visitar el 50% y sobreventa vale muy cerquita del 50% Así que lo normal es que rebote con cierta fuerza es muy importante que esta empresa vaya a buscar el 100% que más o menos está en torno a los 570 aproximadamente y lo rompa importantísimo porque si no nos está dejando una figura muy fea muy fea muy parecida a la de coca-cola donde ya nos meteríamos en un canal horizontal que vete tú a saber cómo puede terminar en cuanto a los fundamentales tengo que resar el gráfico permitírmelo Vamos allá vemos que es una empresa que capitaliza 18,600 millones de dólares prácticamente con un per 15 pero fijaros aquí tenemos per 22 per 90 este totalmente descartado fuera como si no existiera así que tenemos per 22 per 20 per 21 per 19 y Med con lo cual tenemos Ah unos precios muy bajos baratos vale aquí tenemos nuestro per de los últimos 5 años es el más barato de los últimos 5 años fantástico maravilloso pues ya tenemos sobreventa nivel de 50% de fibonacci y precios baratos vamos a ver ahora la gestión empresarial Bueno pues tenemos una empresa que tiene una deuda más o menos constante aproximadamente 1900 millones de dólares muy bien una caja que vemos que va fluctuando Pero bueno en el 2023 una caja que prácticamente es el 40% de la deuda con un freecash Flow que ha ido evolucionando positivamente excepto en el 2023 que ha flojeando pero aún así entre la caja y el freecash Flow se comen toda la deuda con lo cual es una empresa bien gestionada por ahora podemos intuir que está muy bien gestionada en cuanto a informes Bueno pues ya veis que tenemos máximos y mínimos Tenemos aquí una onda sinusal prácticamente donde Bueno pues su punto fuerte son el cuarto trimestre fijaros el cuarto trimestre del 222 como punta a los ingresos igual que el cuarto trimestre de 2023 con unos márgenes aceptables no está tn mal no están mal en cuanto al beneficio en ttm últimos 12 meses 12260 millones de dólares hay que recordar que la deuda es de 10000 millones con lo cual podemos decir que es una empresa totalmente confiable perfecto no hay ninguna duda no entrega dividendo pues podíamos tener dudas Oye pues entrega un dividendo tan alto que podemos correr el riesgo de yo que sé tener que bajarlo Y eso siempre es una muy mala noticia no no entrega dividendo muy bien con lo cual barata 50% de fibonacci sobreventa aunque ya está saliendo de sobreventa no pero estaba en sobreventa y barata No hay ninguna problema No hay ninguna duda pues lo normal es que vaya a atacar los 575 y una vez que lo rompa se vaya al 1382 que está en 719 Esta es una inversión que merece la pena niveles aceptables y lógicos que merecen la pena que no sale mal la jugada para eso están los stop loss para aprender y Oye pues Por qué me ha salido mala jugada pues no había visto que estaba pendiente de malas noticias no había visto que le querían hacer una Opa hostil Y yo que sé pues no estaban de acuerdo con el precio y le han parado cualquier noticia de ese tipo pero por ahora en cuanto a fundamentales y técnico está perfecta en su momento óptimo vamos ahora con esta empresa con put Branch que lo pide nuestro amigo José Antonio donde pues como el otro día pues tenemos muy poquita información en cuanto a las velas no podemos decir gran cosa y los informes financieros que tenemos como ha salido hace poquito a cotizar Bueno pues son unos resúmenes anuales del Estado financiero de la empresa antes de cotizar que no es lo mismo que después y tenemos pues una capitalización 14,700 millones de dólares que para ser este tipo de empresa es una burrada está carísima ya simple por esto ya te puedo decir que está muy cara muy cara fijaros que es que capitalizada pues a lo mejor cco entre cinco y oo veces más que muchas empresas algunas empresas de liex o sea cuidado con esto cuidado eh Por ejemplo capitaliza prácticamente nueve veces más que solaria por daros un dato tonto nu veces más que solaria bueno en cuanto a la evolución de la deuda fijaros có va evolucionando forma eh Pues pues un poquito descontrolada de deuda donde la caja pues también evoluciona positivamente el fre Flow Bueno pues se mantiene y podemos decir que es una empresa que está justo en el límite del exceso de endeudamiento en el 2023 Vale Nos faltan todos los datos del 2024 lógicamente y con esto bu podemos decir que está justo en el límite de decir cuidado eh si subes un poquito más la deuda si Baja un poquito más el freecash Flow si Baja un poquito más la caja nos metemos ya en el grupo de empresas muy endeudadas y los informes financieros de los útimos 3 años Bueno pues vemos como los ingresos van creciendo lógicamente con esta evolución es muy positiva fijaros que ingresaba 26600 millones 3600 millones 4300 millones de aquí aquí hay prácticamente 1000 millones de diferencia y de aquí aquí prácticamente hay pues unos 700 millones es decir está creciendo pero a un ritmo un poquito más lento en este 2023 no tengo datos de 2024 Bueno sería muy interesante A ver si son Bueno podemos hacer una interpolación para saber si el 2024 pudiese ser favorable o va por el mismo camino que el crecimiento del 2022 y 2023 márgenes aceptables no están mal pero fijaros es una empresa que factura Perdón factura no factura no tiene un beneficio neto que pasa de 221 a 400 millones crecimiento del 100% y de 400 millones pasa a 465 millones es crecimiento muy pequeñito estamos hablando de prácticamente un no llega a un 15% de crecimiento así con lo cual de aquí aquí tenemos un doble el doble de beneficio de aquí aquí tan solo el vamos a dejarlo en un 15% lo cual hay que tener esto muy en cuenta Eh Esto también es un factor psicológico de la directiva vale hay muchos estudios sobre el tema donde si la directiva se mete en cabeza que son una empresa que factura tanto y gana tanto todos los objetivos serán para conseguir ese objetivo si no tienen ese blocaje psicológico Por así decirlo y quieren crecer y crecer y crecer eso es otra cosa pero por ahora no podemos no tenemos suficientes datos para saber si esta directiva tiene por ejemplo ese blocaje psicológico que es muy muy estudiado en el mundo empresarial vale hay Hay ciertos estudios donde la personalidad que buscan algunas empresas es no tener límite crecer crecer crecer crecer Bueno pues ese es el tipo de personas que quieren para dirigir por lo menos una empresa no tener límites vale si buscamos personas que tienen están limitadas yo soy una persona que consigo 50 contratos al mes pues lo que hago es Buscar el objetivo de 50 no Lucho por Buscar el de 65 contratos al mes vale No sé si me entendéis Bueno pues una empresa que factura 465 millones con estos 465 millones de 2023 y los 14,700 millones permitidme que lo calcule porque ya lo calculé antes y no me acuerdo 14700 di 4 265 es un per 31,6 vale prácticamente 32 es una auténtica salvajada una barbaridad es muchísimo para esta empresa está creciendo y se está expandiendo perfecto y maravilloso Pero estamos hablando de una empresa que lleva nada 23 24 velas cotizadas no podemos sacar muchísima información comprar ahora desde mi punto de vista es un suicidio un suicidio vale eso Habría que ver los datos del 2024 por lo menos en el primer semestre del 2024 y decir Oye pues va camino de superar los 500 millones pero si va por el camino de los 470 465 millones de beneficio lógicamente es una empresa que está muy cara y que luego tendrá caídas bastante pentes por ejemplo para facturar para quedarnos con un per 20 estaría capitalizando sobre los 9000 millones 9000 millones es decir un tercio de lo que está haciendo ahora es decir en torno a los 18 17 y si queremos un per 15 tendría que estar capitalizando pero irme que lo haga 465 por 15 en torno a 7000 millones 7000 millones eh que dividido entre 14700 que tiene ahora sería una bajada del 47 que por 26 que está sería bajar a unos 12 por acción 12 por acción fijaros dónde estamos eh 12 12 por acción tengo que bajar muchísimo el gráfico para capitalizar con eso que estamos viendo Eh Pues un un 15 un per 15 Así que mucho cuidado con esta empresa suelen hacerlo así la sacan a bolsa inflando muchísimo el precio aprovechando muy bien los números la sacan a bolsa inflando muchísimo muchísimo el precio y luego pues Oye en las caídas es cuando hay que aprovechar no ahora ahora no vamos ahora con Marvel technologies una empresa que no es de estas empresas que no las entiendo son empresas que bueno Pues si te fijas en el técnico lo ha hecho de libro perfecto como siempre os explico y lo voy a explicar una vez más porque siempre hay gente nueva en en este mundillo vamos a dejar de lado los fundamentales que los vamos a ver ahora pero vamos a dejar de lado los fundamentales y vamos a ver solo el técnico y os repito una una y otra vez una y otra vez y a mucha gente se le está metiendo la cabeza y eso es muy muy buena señal fijaros el gráfico tenemos un impulso alcista desde finales mediados 2020 máximos retrocede hasta a un nivel de fibonacci increíble y como yo Siempre os digo la inmensa mayoría de las veces no puedo decir todas porque sería una mentira gordísima pero el 80 al 70 por de las veces el 80 al 70 por de las veces Mientras no haya un ataque a la media de 200 de 200 sesiones acompañada de muchos factores no hay nada que hacer por eso en muchos vídeos me veis que digo no es el momento HM yo me esperaría a ver si toca otro nivel de fibonacci o si baja hacia precio o tal y mucha gente me luego me lo pregunta y me dice Pero por qué dices eso digo hombre porque no se da todos los factores para decir es el momento y hay fuerza compradora vale por eso muchas veces dices Bueno es que aquí tengo la estructura de V Ahí es donde hay que comprar digo Pues no yo no soy de esos tipo de personas que se arriesgan así a lo tonto más si quiero entrar en una empresa para largo sí tenemos la triple V pero no tenemos ataque la media 200 sesiones si hubiese comprado aquí Pues a lo mejor no Hubiese pasado nada aquí me hubiese preocupado Qué raro no ataca la media de 200 sesiones y va cayendo cayendo dice pues mirar unos pocos meses después voy a quitar carterito este imagin yo compré en julio Bueno pues en en septiembre tres meses después no llega dos meses y medio pues ya me doy cuenta que he metido la pata hasta el fondo hasta el fondo hubiese sido un precio estupendo eh está estamos hablando de 43 muy bien pero dos semanas después estaríamos en 36 rebote me llevaría a mi precio y otra vez volvemos a caer y esta vez caemos a 34 psicológicamente Esto me daría a pie a cometer muchísimos errores por ejemplo salir vale buah pues estoy en mi precio de compra salgo salgo o me espero aquí buah ha llegado a los 36 salgo me voy y me voy perdiendo dinero porque he comprado 42 por ejemplo que hubiese sido una compra maravillosa 42 y me salgo a 36 ya he perdido 6 por acción y después digo Uy rebote y vuelvo a comprar y vuelvo a comprar en 40 y dos semanas después vuelvo a ver los 34 y me vuelvo a ir Bueno pues eso es una estrategia muy equivocada V es una est una estrategia muy impulsiva poco meditada sin mucho sentido no acompañándote de la teoría de los fundamentales sin hacer nada simplemente invierto por invertir y a ver qué pasa lo que tenemos que hacer es siempre que es lo que he explicado es buscar esa estructura de doble triple V ataque a la media de 200 sesiones eso ya nos está indicando no siempre pero ya nos está indicando la mayoría de las veces cambio de tendencia Y si de ahí vamos a un precio que es el precio óptimo que más o menos queda un poquito por encima de las subes es decir en vez de comprar aquí en 34 35 pues hubiese comprado aquí en 38 No pasa nada vale Ya sé que pues estamos hablando de 3 que bueno pues un 10% de diferencia pero ya me estoy ya me estoy acostumbrando a ver que esto es una típica señal de cambio de tendencia típica señal de cambio de tendencia Cuáles son los factores que tienen que acompañar a este tipo de cambio de tendencia divergencias alcistas aquí las estamos viendo en cualquier oscilador el que más te guste rsi el Mac el que da igual el que más te guste y el que mejor controles y el que más atento estas pues Oye divergencias artistas toca la media de 200 sesiones precio óptimo se estabiliza las medias se estrechan fijaros aquí la separación de las medias Aquí no aquí ya se están agrupando Bueno pues aguanto aguanto aguanto y pum acierto nos vamos a atacar el 618 de fibonacci que es el típico punto donde el precio se para siempre lo he explicado también cuando estamos en el 236 se suele parar aquí en el 382 luego en el 50 luego en 618 y se tira aquí unas semanas unos meses incluso a veces hasta un año o 2 años parando y chocando entre niveles da igual vamos a largo pum pum pum y fijaros ya tenemos este típico cambio de señal donde bueno pu las medias se dan todas la vuelta se vuelven a estrechar y otra vez para arriba vuelta a atacar ya tenemos las las cuatro medias muy feamente porque esto es un gráfico horroroso esto de aquí es horroroso no tenemos las medias separadas de forma homogénea y claras Y el precio bueno da igual pero de comprar a 30 y yo que sé a 42 vender a 36 comprar a 40 vender a 34 a comprar un único precio de 38 y a relajarme y a esperar porque me acompaña la teoría y el técnico puedo fallar por supuestísimo que sí para eso está el Stop loss no podemos meter la pata hasta el fondo sin duda alguna pero la estadística está a nuestro favor y por lo tanto esperamos pum empieza a subir Oye y de 38 nos encontramos ahora con estas tremendas caídas a 66 pues Oye nos estamos llevando un en teoría ficticiamente un 80% un 90 por de beneficio Pues yo creo que la estrategia funciona no y Bueno luego aparte los dividendos eh que es un 1% cada trimestre que bueno pues eso hay que sumarlo un 1 2 3 4 otro 5% encima directamente a la cuenta que bueno hay que tener en cuenta que los los impuestos y demás Oye pues yo creo que la estrategia funciona por qué me descoloca esta empresa esta empresa me descoloca porque los fundamentales son bien malos son malos muy malos y esta teoría y esta estrategia que os estoy contando estas figura Normalmente se producen en empresas muy muy devaluadas en cuanto a que pues se ven afectadas por algún factor externo que no depende de la empresa es decir por ejemplo solar al precio de la luz o el precio del petróleo para repsol o yo que sé o la materia prima o el tráfico naval o yo que sé cualquier guerra que haya por ahí y Bueno pues esta empresa en teoría no no está en esa situación sino que nos encontramos en una situación en la que sus fundamentales por Norma general Tampoco voy a exagerar no Pero últimamente son bastante malos Por qué Miguel qué ha pasado Bueno pues capitaliza 57,000 millones un dividendo muy pobre de 36 6% del 0,36 donde si os fijáis en el en ttm no tenemos per Eso quiere decir que los dos últimos meses Está perdiendo dinero pero si nos el histórico del per la última vez que ganó dinero fue en el 2019 es una empresa muy mala es que lleva perdiendo dinero casi 5 años seguidos vale o sea estamos hablando de una empresa muy mala que además el esfuerzo por dividendo lógicamente no lo puede pagar va perdiendo dinero pero r que r que yo pago dividendo Cómo si estás perdiendo dinero Por qué pagas dividendo bueno porque si lo quito bajo más entonces a mí me interesa pagar dividendo por muy pobre que sea seguramente algún directivo que lleve años en la empresa esté recibiendo el 100% del capital inicial acordaros que los directivos cuando montan este tipo de empresa tienen un porrón de acciones compradas a precios irrisorios pero irrisorios por ejemplo si sin ir más lejos el otro día la ampliación de capital que comentábamos sobre Horizon genomic que estaba a un0 y tantos realmente el valor de la acción es 0,05 5 céntimos pues imaginaos Horizon general si se pone a dar un dividendo de 5 céntimos pues aquellos que tienen las acciones desde el principio se están llevando cada año el 100% de la inversión inicial más su sueldazo más las preventas más los objetivos y además un negocio redondo No pues en estas empresas suele pasar estas cosillas que da igual como vaya la empresa me da igual pum voy para adelante dividendo me llevo un pastizal y se acabo fijar la evolución de la deuda ha bajado un poquito desde el 2021 lo cual es positivo la caja también fluctúa es ridícula comparada con la con la con la deuda y fijaros también que el FC Flow Bueno pues va evolucionando positivamente Pero también es muy pequeño Comparado con la deuda es una empresa altamente endeudada en cuanto a los statements pues fijaros es unos ingresos que no van hacia arriba tampoco se quedan horizontales sino que poquito a poco va perdiendo capacidad de ingreso fijaros que aquí en el tercer trimestre del 2022 que no hace tanto un año y medio ingresaba 10000 millones y este primer trimestre 2024 10000 no llega a 10000 pero este de aquí era 10000 10000 1300 100300 400 O sea que estamos perdiendo el norte y aú encima tenemos unos márgenes tan pequeñitos cuando ganamos tan tan pequeñitos cuando ganamos que no llega ni al 1% de los ingresos pero es más es que ya desde el cuarto trimestre 2022 ya pierde dinero pierde pierde pierde pierde pierde pierde Así que en ttm está perdiendo casi 1000 millones de dólares casi 1000 millones de dólares es una empresa totalmente por ahora totalmente inviable inviable sin embargo lo que nos está diciendo el técnico es una cosa muy diferente muy muy diferente y está totalmente sobrevalorada esto es que no no tiene ningún sentido esta empresa no tenía que haber hecho esta figura ni de broma porque no es para este tipo de empresas con estos fundamentales sino que tiene que ir a atacar otra vez el inicio del 2020 otra vez estaríamos hablando de los $ y va por 66 en la pre está en $7 una locura esto no hay quien lo entienda siento mucho no puedo decir muchas más cosas que que lo que siento realmente que es que no lo entiendo No lo entiendo es simplemente inflar el precio por inflar son empresas Pues que se dedican directivos que se dedican a esto inflar precios por que sí y ya veis es que no ha dejado de entregar dividendo ni una sola vez y va ya por el quinto año consecutivo perdiendo dinero eh perdiendo dinero y fijaros que aquí ya está perdiendo incluso más que en esta zona de aquí vale empezó el 2024 batiendo récord de pérdidas y en el último trimestre pues Oye pues el ha vuelto a perder dinero la mitad que la anterior Sí pero es que Sigue perdiendo mucho dinero sí ya sé que está mejorando algunos parámetros pero es que pierde mucho mucho dinero y va a más y sin embargo no deja de subir una locura Bueno vamos ahora con el Grupo San José permitirme que resete el gráfico porque como sube dos o TR céntimos en cada movimiento pues Tampoco tampoco puedo decir gran información pero por ahora no se ha roto nada verdad estamos hablando de ese ataque a la zona de los cuatro con con 68 aproximadamente que es el 100% del impulso anterior perdonad este gráfico se me ha middo Ahí está 4,67 está un poquito la diferencia que es a poco que mueva el ratoncillo y pinchen en algún lado se me mueve y no me doy ni cuenta el impulso alcista es este tuvo su retroceso hasta el 618 y luego Bueno pues este ataque que lo intentó eh a por la parte superior pero cerró por abajo pues nada parece que está haciendo una especie como de banderín lo cual no tiene por qué ser mala señal y menos con estos pedazos de fundamentales Lo que pasa que ocurre como siempre una empresa con unos fundamentales estratosféricos maravillosos bueno estratosféricos tampoco estamos hablando de una empresa que valgan 10.000 millones no pero Comparado con la capitalización que es que ya no sé ni lo que capitaliza 200 y pico millones permitidme que lo vea Está capitalizando ahora mismo 300 millones 300 millones para una empresa que ya ha ganado 10 en el primer trimestre me parece excesivamente poco fijaros que el Per es 12 no la evolución del per es siempre positiva y fijaros en el 2023 tenía un per 11 que ya era inexplicable luego tuvo un per 15 luego tuvo un per muy alto en el 2021 debido a que bueno pues la capitalización estaba por los suelos pero les beneficio no era tanto si embargo ya empezamos en el 2024 donde ya gana en un trimestre la mitad que lo que ganó en el 2000 o casi la mitad de lo que ganó en el 2023 empresa Pues con una gestión estupenda y maravillosa que tiene muchísima muchísima más caja que lo que deuda o sea comparar esto con la anterior el freecash Flow está creciendo la caja está creciendo la deuda está más o menos igual por los suelos O sea la gestión es fantástica Eso sí lógicamente como como siempre digo el sector de la alimentación y el sector de la construcción son aquellos sectores y alguno más son aquellos sectores que tienen unos márgenes pequeñísimos muy pequeños a poco que le tosan se meten pérdidas pero este no es el caso vale fijaros Tenemos aquí la evolución de los últimos siete trimestres y si os dais cuenta la tendencia de los ingresos es siempre positiva incluso los márgenes están mejorando fijaros Cómo han mejorado los márgenes en los últimos dos cuatrimestres lo cual es muy buena señal aú así a pesar de tener los márgenes muy pequeñitos y muy desagradables a la vista porque esto es desagradable a la vista sin embargo gana gana gana gana gana gana y gana Así que poco más hay que decir está muy muy infravalorada y fijar la zona en la que estamos luchando eh estamos luchando por encima de una zona que no se ve desde febrero de 2023 vamos ya casi para un año y 4 meses y y niveles que Pues mira no se veían tampoco desde diciembre del 2021 incluso podíamos ver ya ese último ataque que se produjo a principios del 2021 gracias a Bueno pues a esos proyectos que tiene Madrid Nuevo norte con lo cual Sigo pensando lo mismo es una empresa muy infravalorada muy muy pero muy infravalorada con los números que tiene ahora pero que no reacciona o reacciona con muy muy poquito movimiento muy muy poquito está extremadamente controlada la tienen muy muy bien la tienen muy muy bien controlada y a poquito que la muevan un poco plum se nos viene otra vez abajo es una empresa que da mucha pena mucha pena es una empresa que es muy difícil encontrar una empresa tan barata como esta y es una pena porque debería estar ahora como mínimo ahora simplemente por lo que presentó en el principio del 2024 bajo mi punto de vista y mi opinión personal eh comparándola con otras empresas del sector e incluso que no tengan nada que ver pero con muchos más peores fundamentales tendría que estar ahora capitalizando mínimo mínimo en torno a los 7 entre 7 y 8 eur mínimo y siendo muy conservador muy conservador pero como la conozco desde hace muchos años y sé como la están manejando Bueno pues normal normal que esté estos precios Es muy normal pero bueno ya veremos a ver qué es lo que pasa por ahora está dejando una figura bastante bonita pero que tiene que conformarse atacar romper resistencia Bueno lo he dicho en muchos otros vídeos y que es muy muy difícil que que salga bien la jugada es difícil es difícil pero vamos vamos a dar un un un voto de confianza y a seguirla porque la verdad es que tenía que haberlo roto ya este 4.70 4.67 y estar atacando los 4.96 se hace de esperar se hace de esperar hay que confiar vamos a ver otra vez que dio la sorpresa que ya la trajimos la semana pasada fue telefónica es una pues Oye dio la sorpresa con esos resultados de el primer cuatrimestre y estupenda pues muy bien pero es una empresa extremadamente endeudada No aquí tengo un comentario de nuestro amigo vamos a ver dónde estás que tenía por aquí al principio dónde estás aquí de Jesús Ramos dice hoy martes ha roto Los 4.36 crees que seguirá subiendo el máximo más cercano está en 4.49 Me la voy a jugar y esperar que lo que que lo toque y luego que me saque cuando baje Muchas gracias por todo enseñas mucho a los Legos debe ser a los nuevos porque yo de Lego no tengo nada a los Legos sé que no eres experto pero sí entiendes y explicas Muy bien pues gracias muchas gracias a ti Jesús Ramos Supongo que querrías decir que enseñas mucho a los nuevos digo yo que será eso pues eh Cuando cuando me escribáis por favor yo yo ya sé que se ve en el vídeo y tal que son los resultados de fluide telefónica Y tal Pero ponerme siempre De qué empresa me estáis hablando vale porque si no me volvéis loco porque muchas veces me habláis eh de un vídeo que grabé pues hace 20 días y a lo mejor no me estoy dando cuenta ni De qué empresa me grabis de De qué empresa me estáis hablando vale Así que sí efectivamente telefónica ha roto ese ese máximo que está muy bien que era en torno al 1382 de fibonacci que era 4.36 lo rompe y va a buscar el precio más probable vale vamos a poner situación Por si hay gente nueva en el canal donde Bueno pues hacemos vídeos de fundamentales de Pues de estrategias de inversión Pues de Pequeños tutoriales puntos de vista como el que acabo de explicar ahora no pero con mucho más detalle solo para miembros del Canal como esta persona eh el señor Ramos es miembro del Canal pues tiene acceso a los resultados trimestrales de en ese caso ese vídeo sería de fluidra y telefónica y está haciendo referencia a los comentarios Bueno pues en aquí lo que estábamos viendo er la telefónica que estaba haciendo una triangulación esperando a ver qué es lo que pasaba la triangulación se rompe por la parte superior con su throwback y luego continúa con la tendencia alcista y estbamos viendo unas medias que se estaban poniendo de forma horizontal todas apuntando hacia hacia arriba y maravillosas y si aú encima coincide con unos resultados trimestrales que son maravillosos y estupendos pues la probabilidad de ir a buscar esta proyección alcista de la rotura de angulación simétrica que es este precio de aquí 4,41 aproximadamente es lo que yo comento siempre en los vídeos es el precio más probable no es el precio en el que se tenga que parar ni es el precio que tenga que quedarse ahí durante años no no es un precio probable alcanzar y cuando eso sucede y sobre todo si es rápido es fantástico y maravilloso para la cotización el problema es cuando tú marcas esta línea y el precio se queda aquí y luego continúa con la bajada como ha pasado por ejemplo muchas veces en soltec eso significa que los fundamentales son horrorosos no Bueno pues alber roto el 1382 con solvencia y volumen fijaros aquí el volumen Bueno pues es una señal muy bonita de que va a buscar esta línea de aquí que era la de la del precio objetivo 4.21 la ha roto y ahora está haciendo un throwback lo cual es muy buena señal y las probabilidades de seguir hasta el siguiente nivel que sería el 1618 serían 4 con 60 pues Oye tiene una probabilidad notable de ir a tocar ese precio vale No quiero decir que vaya a tocarlo seguro ni quiero decir que es imposible que lo toque tiene una probabilidad notable notable si tienes que aguantar si quieres aguantar el precio Juan Ramos pues Oye yo aguantaría hasta 4.60 con un ojo puesto a lo mejor con un pues como dices tú que te eche cuando quieras tú pones un Take profit y me voy a aguantar Oye tocado el 4.60 Pues voy Ajustando profit a ver si lo supera Oye que lo ha superado con volumen y solvencia Pues por el siguiente nivel Porque mientras siga presentando estos resultados y encima estamos muy cerquita del dividendo porque todo este movimiento de aquí haceros a la idea que es por el dividendo vale que no os engañen es por el dividendo sigue siendo una empresa extremadamente endeudada Bueno pues hay que aprovechar la onda Si tú has sabido comprar Muy bien pues tente hay que aguantar y esperar aguantar y esperar profit profit que me eche Cuando quiera y aprovechar las olas Hola ascendente a subir H la que baja pues me quedo quieto y a ver qué pasa pero por ahora Hay que aprovechar en cuanto a los fundamentales ya sabéis bueno es una empresa para que no os fiéis de mí simplemente lo ponemos aquí en trading bf vemos los resultados vemos como una empresa que también tiene unos márgenes muy pequeñitos muy pequeñitos y la culpa de estos márgenes no es el sector ni el negocio no lo es es la pésima gestión de la deuda la pésima gestión de la deuda una deuda desorbitada que pudo controlar muy bien allá por el 2022 y que le fue muy bien el 2022 Y luego el 2023 la volvieron a jorobar y les fueron muy mal y ahora pues bueno le salva los resultados pero fijaros que al final del 2023 la caída era de 2000 millones eh 2000 millones de pérdidas una auténtica pasada y ahora pues and dado la sorpresa con 500 millones está muy bien y perfecto pero en ttm Sigue perdiendo pasta eh Por culpa de esos 2000 millones de pérdidas 657 millones de pérdidas por culpa de este trimestre de aquí este trimestre de aquí y en cuanto a la deuda fijaros que capitaliza 25000 millones en cuanto a la deuda solo tenéis que ver la evolución que Oye se está comportando muy muy bien pero Oye es que después de toda esta bajada de deuda todavía deben 53 3000 millones 53000 millones Qué significa eso que si hoy hoy cerramos telefónica y dice hasta aquí se acabó telefónica vamos a cerrarla cada accionista después de recoger todo el dinero todavía deberíais 5 por acción para que hagáis ahora vamos a hablar de cnex que va peor eh Ahora vamos a habl de pero cada accionista deberíais 5 de deuda fijaros lo que estamos hablando lógicamente con ese trimestre donde perdía 2000 millones que nos revienta todo el beneficio del de los próximos por ejemplo de los próximos 6 meses Pues claro el esfuerzo por dividendo sale que es una locura es imposible seguir pagando un dividendo así tiran de la caja lógicamente esos esos 500 millones de beneficio algo más de 500 millones de beneficio en el último trimestre les ha venido como agua de mayo pero lógicamente con esta pedazo de deuda es una brutalidad además en ese vídeo que solo para miembros del Canal hablábamos de del esfuerzo los gastos que le está generando la deuda que son brutales Podrían haber ganado bastante bastante más dinero si no tuviesen esta pedazo de deuda tan tan descontrolada muchísimo más dinero podían haber ganado y la cosa va a peor porque cada vez les está generando más gasto financiero lo cual es una burrada eh estamos hablando de unos porcentajes altísimos para tratarse de una empresa Pero bueno ahí yo ya no me meto vamos ahora con celes que hace un mundo que no la traigo también es una empresa que yo la he usado mucho en el pasado Yo la he trado mucho y me salió bastante bastante bien sobre todo la última ampliación de capital que fue más o menos en esta zona no perdón en no en esta zona de aquí fue la ampliación de capital y luego la segunda que fue por aquí hubo tres o cuatro Bueno pues la cosa es que funcionaba muy bien qué ocurre que la inmensa deuda también estaba mermando todos los beneficios de la empresa y eso es un problema de ese tipo de empresas hay que huir no hay que jugársela porque puede tener toda esta situación que vemos aquí una vez que toca máximos empieza a hacer pum pum pum agotamiento de la línea de tendencia horroroso cuando vemos este gráfico ya nos podemos hacer una idea que la cosa Va muy mal Si alún encima los fundamentales son los que son pues pum pum pum Va cayendo más o menos en esta zona eran unas caídas lógicas teníamos marcad nivel que luego Oye con el paso del tiempo y sin haber traído más vídeos de celes porque yo ya me olvido que esta empresa existe porque no me la pide casi nadie y es una empresa que bueno pues ni merece la pena teníamos marcado unos niveles lógicos a tocar que estaban en torno a 26 26,7 eur por acción y al final pues Mirad lo tocó a finales de 2023 que vete tú a saber cuándo está trazada esta línea eh yo esta línea yo creo que fue el 2000 finales del 2022 mediados del 2022 más o menos por ahí eh A lo mejor cenes la traigo una vez cada 6 meses para que os hagáis una idea Bueno pues al final va buscando esos objetivos qué vemos en el gráfico mínimos decrecientes máximos decrecientes Y bueno pues sí a veces hay estrechamiento de la media pero no merece la pena por qué Porque sus fundamentales son Pues los que son ellos mismos lo han buscado que por cierto tengo que hablar de otra cosa acabo de resetear el el gráfico que eh fijaros Cómo sera el tema de la deuda que no hace mucho Hace unos cuantos meses tuvieron que incluso malvender activos malvender activos para pagar deuda es decir fijaros la tontería de la jugada me endeudo para crecer eso me genera muchos ingresos porque esta empresa genera muchísimos ingresos crecimiento en ingresos pero la propia deuda y la propia situación del negocio y la competitividad hace que pierda dinero de forma neta Aunque ingrese más sigo perdiendo dinero y los gastos de la deuda es tan brutal que por mucho dinero que ingrese sigo perdiendo dinero y al final tengo que ese activo uno de los activos por el cual yo me he endeudado Como un tonto lo tengo que vender para pegar la deuda y al final pierdo intereses pierdo dinero dejo de de ingresar dinero porque ese activo ya lo he vendido para luego mal pagar un poco de la deuda que me ha costado para comprar ese activo qué mal gestión por Dios es que es es horroroso o sea está está tremendamente mal gestionada crecer por crecer compro antenas aquí compro instalaciones allí lo compro aquí a cualquier precio me da igual simplemente crecer crecer y crecer sin ningún miramiento para luego darse cuenta que es que es imposible crecer de esta forma en vez de gestionar la empresa y decir mira voy a intentar Aunque luego me salga más cara la compra de antenas pero por lo menos voy a intentar que la empresa gane dinero y una vez que estabilice las cuentas sigo creciendo qué me sale más caro da igual porque como genero beneficio con ese beneficio sigo creciendo Y aunque tenga que pedir un poco de deuda pero entre mi deuda y mi beneficio pues Oye Aunque lo tengo que pagar más caro Pero sigo creciendo Y genero más beneficio pues no es al revés genero muchísimas pérdidas y muchísima deuda para luego nada para luego nada Y es que los fundamentales se ve clarísimamente que bueno es una empresa que tiene 705 millones capitaliza 24000 millones un poquito menos que telefónica por supuesto va entregar dividendo que no lo he dicho dividiendo dividiendo dividiendo dividiendo dividiendo lógicamente vale No hacemos más que perder pero el dividendo que no falte aunque sea una miseria pero que no falte no sé por qué luego le fijaros que el dividendo es totalmente imposible pagarlo y mira la evolución de la deuda A diferencia de telefónica que iba un poquito hacia abajo y aún así era brutal esta empresa tiene 21000 millones de deuda bastante menos que telefónica pero por lo menos telefónica generaba dinero aunque no todos los trimestres y una caja de 1000 millones es decir si restamos la caja el fricash Flow por supuesto es negativo porque no hace más que crecer eh si restamos la caja esta empresa debe 20.000 millones si yo cojo la calculadora y digo vale 20.000 millones de deuda dividido entre 705 millones de acciones Ahí va pues cada accionista si cerramos hoy celex cada accionista debe 28 por acción fijaros de lo que estamos hablando eh cada accionista debe 28 por acción acuerd lo que hablado de telefónica que cada accionista debería cinco ya sé que este cálculo es una chorrada con un campano que eso nunca ocurriría por supuestísimo que no pero para que os hagáis una idea del endeudamiento de la empresa 28 por acción haciendo frente con todo los recursos económicos de la empresa 28 por acción una idéntica salvajada Cuál es el destino de esta empresa pues o cambia totalmente de estrategia o vamos a ver precios con el paso de los años vamos a ver precios que ya sé que ahora suenan ridículos ridículos pero fijaros eh Solo implemente hace falta pasar el tiempo y mirar tocó los 26 y pico 26 y medio más o menos y pues poquito a poco fijaros como los máximos van bajando Pues luego tocará los 24 los 25 luego los 23 y poquito a poco va perdiendo perdiendo interés hasta llegar a precios que son escandalosamente bajos pero es lo que están buscando y más cuando hemos visto un 2023 con lo mal que lo han pasado el 2023 y sigue creciendo la deuda porque sí eso sí el dividendo que no falte eh el dividendo se paga Sí o sí el próximo 13 de junio lo pagan Cómo no bueno Y por último tenemos iag que está muy aburrida hay que decirlo eh Está muy muy aburrida está muy apagada queda mucho todavía para la presentación de siguiente trimestre nos metemos en ya nos estamos metiendo en el cero del Mac Eso quiere decir que bueno Pues estábamos ahí un poquito en sobreventa y nada lo que planeamos desde hace ya unas cuantas semanas descansito hasta la media de 20 descansito hasta la media de 50 rebota aquí un poquito hacia arriba ahora lo vuelve a perder un poquito Bueno pues nada hacer el tiempo hacer el tiempo para pasar hasta el siguiente fundamental este fundamental este de aquí extremadamente importante hay que estar muy muy atento por favor avisarme antes de que presente los resultados no quiero hacer el ridículo otra vez que ya me ha pasado dos veces consecutivas que resulta que es que lleva 20 días no Resultados ya presentados 20 días y yo aquí haciendo el Canelo a ver si los presenta o no los presenta avisarme antes por favor que no quiero quedar mal y bueno pues estos resultados son extremadamente importantes si son capaces de mejorar el primer Este primer semestre mejoran los resultados del primer semestre ior entonces va a haber aquí mucha fiesta mucha fiesta pero dónde está el detalle pues la fiesta el alcance de esa fiesta el ataque famosa ese 230 y luego 250 va a depender mucho de dónde estará la acción en ese momento vale va por cierto en agosto que qu malas fechas Bueno pues en ese momento donde esté la acción la la Perdón la la vela y la forma que esté dejando yo he puesto este como un ejemplo que puede ser que lo haga en ese momento y en esta Y con estas amplitudes Bueno pues entonces la fiesta tendrá más repercusión o menos lo que está casi claro Casi casi claro digamos que a un 85 o 90 por de probabilidad es que va a haber un engaño va a haber antes de la presentación o durante la presentación o incluso al día siguiente la presentación de resultados un ataque bajista un ataque bajista para luego retornar otra vez la regenda alcista Vale ya ha pasado aquí tenéis la prueba vale justo dos o tres días después de la presentación de resultados choca en esta zona y se pone a caer como una loca p pues sala para abajo digo pero qué dices si los resultados fueron fantásticos y maravillosos Bueno pues luego ya recuperado no Bueno pues algo así se le puede esperar por esta zona yo he puesto esto de aquí como ejemplo a seguir como un como ejemplo a seguir no como un ejemplo posible que podría suceder Y bueno pues vamos a ver qué qué es lo que pasa Tiene bastantes bastantes probabilidades de atacar esta zona de aquí esta zona aquí justo antes de resultados 2,25 si estuviese atacando los 2 con 30 sería ya fantástico y maravilloso Pero claro si atacan los 2 euros con treta se quedan sin cartas sin cartas vale esto ya lo explicaré en su momento lo de quedarse sin cartas es que bueno Ellos tienen muy bien controlados los tiempos lo que es el teaming muy bien controlados los precios muy bien controlados estrategias y lo único que no nos pueden engañar es con el volumen vale con el volumen y aquí Bueno pues si estamos atacando una resistencia teng importante como 2,30 y presentan unos resultados fantásticos y maravillosos pues entonces se quedan se quedan sin la mano de obra barata los tontos de turno que les quieran vender sus acciones vale por eso estas jugarretas esto lo Vais a aprender con los años de experiencia y Vais a ver que cuando estéis en la empresa que estéis cuando presenta buenos resultados me la tiran y cuando presenta malos resultados me la suben Y eso es porque ellos controlan los tiempos y necesito a gente yo no puedo comprar las acciones que yo quiera yo lo que necesito son tontos que me las quieran vender cuando están baratas vale Y para eso necesito haceros pensar que la empresa está muy cara y cuando yo quiero vender las acciones vosotros ese problema no las tenéis vosotros apretás un botón y se me han vendido mis 1000 acciones Claro porque vender 1000 acciones es muy sencillo hay mucha gente que quiere comprar a cualquier precio Pero vender 100 millones de acciones es muy difícil muy costoso y desde que tú vendes la primera hasta que vendes la última el precio se puede desplomar entonces para asegurarme la venta de esas 100 millones de acciones Necesito que haya muchísimos tontos que piensen que están comprando oro a precio regalado cuando al final es al revés o incluso al revés O sea que están comprando que están vendiendo auténtica basura cuando realmente lo que están vendiendo es oro vale Esa es la estrategia eso es lo mismo que acaban de hacer con solaria vale con solaria han hecho lo mismo Pues normalmente cuando pasa estas circunstancias suelen actuar de la misma forma intentando engañar a la gente y diciéndole no es que esto es basura pero si es que acaba de presentar unos resultados No ya pero fíjate que el evda el evda no es lo mismo que este vida que este vida aquí era un poquito más salto que mira que mira que mira el conejo la chistera Peta pum pum caída vende todo el mundo y después toma su vida y ahora si quieres acompañarme me tienes que comprar mis acciones que están 1 eurito más caras Esa es la jugada vale a ver si se cumple o no Supongo que sí espero que sí así que nada nos vemos en el siguiente vídeo un saludo a todos chao