BROADCOM ABSTURZ nach ZAHLEN! Analyse & LIVE Reaktion

so Leute willkommen zurück zur aktienstunde jede Sekunde beginnt die neue earning season wir schauen uns jetzt live die neuen Zahlen von Broadcom an und anschließend gibt's eine Kurzanalyse zur Aktie lasst gerne ein Like und vor allem ein Abo da um keine neuen Videos zu verpassen jetzt werden einige vielleicht sagen wie können die Q3 Zahlen schon veröffentlicht werden bevor das Q3 überhaupt zu Ende ist es liegt einfach daran dass Broadcom nicht den uns bekannten Kalender als Grundlage für ihre Quartale hernimmt sondern ihr Geschäftsjahr von Oktober bis Oktober geht bzw Anfang November bis Anfang November das machen sie um einfach besser die saisionalen Unterschiede abzudecken und somit die quadale auch besser vergleichbar zu machen das heißt wir schauen uns jetzt das Q3 an was von Anfang Mai bis Ende Juli gelaufen ist also gehen wir direkt rein in die neuen Zahlen so Leute die Zahlen sind draußen und sie sind schon ziemlich ziemlich stark also wir haben einen Umsatz wartet von ungefähr 12,96 Milliarden US-Dollar und Broadcom hat jetzt über 13 Milliarden US-Dollar geliefert fast 13,1 das heiß hier hat man die Erwartungen schon ein kleines Stückchen übertroffen und auch bei den earnings per share da hat man 1,21$ erwartet und hier hat man 1,24 geliefert hier für das dritte Quartal so hier haben wir das ganze noch mal in der Tabelle also hier sehen wir den Umsatz und der Umsatz ist um 47% im Vergleich zum Vorquartal gestiegen das ist schon schon ein brutales Wachstum was bradcom hier gerade aufweist aber wir sehen schon das gapergebnis ist hier negativ das NAP eben diese 1,24 Dollar die auch erwartet wurde und wenn wir uns jetzt hier den Umsatz nach den Segmenten anschauen dann sehen wir das semiconductor solutions mit 6 50% am Umsatz beteiligt sind so 7,2 Milliarden Dollar und die infrastructure Software ist hier mit 44% vertreten und das sieht man auch schon sehr gut dass hier von den Hardware Leistungen sprich semiconductor solutions das ganze hier nur unter Anführungszeichen um 5% gewachsen ist ab vor allem die Software ist hier um 200% gewachsen was schon wirklich gigantisch ist und wenn wir jetzt hier noch einen Blick auf den Ausblick werfen dann sehen wir das jetzt hier fürs vierte Quartal 14 Milliarden Dollar an Umsatz erwartet werden und das liegt so etwas unter den Erwartungen man hat hier schon ein Stückchen über 14 Milliarden Dollar erwartet zu 14,234 man hat natürlich immer ein bisschen Hoffnungen dass es ganze noch ein bisschen höher ausfällt und hier links Shen wir schon die Aktie die ist jetzt so 3,7 Prozent gerade im Minus also man sieht schon der Markt erwartet sich hier m schon unfassbar starke Zahlen ja also insgesamt muss ich sagen sind die Zahlen schon sehr gut ausgefallen wirklich ein starkes Wachstum was die Firma hier weiterhin aufweist und wir sehen die Aktie ist jetzt hier weiter noch runtergegangen auf über 5% was jetzt hier schon im Minus steht und jetzt werden wir uns die Aktien noch mal etwas im Detail anschauen unser Team hat sich die Arbeit gemacht und den letzten hundertseitigen annual report noch mal genau durchstudiert damit ihr es nicht tun müsst und hier sind uns einige sehr interessante Dinge aufgefallen also in der ersten Grafik sehen wir jetzt hier den Umsatz nach Segment das heißt wir haben jetzt hier die semiconductor solutions also die ganze halbleiterpuktion wird jetzt hier abgedeckt und das ganze wird eingeteilt in fünf Bereiche vor allem der ganze Netzwerkbereich und der ganze Speicherbereich sind hier sehr wichtig und sonst haben wir noch Breitband dann die ganzen kabellosen Funkverbindungen und die ganzen Anwendungen für Industrien dann haben wir noch den infrastructure Software Bereich der ja zuletzt stark gewachsen ist unter anderem durch die VMWare Übernahme hat sich das Unternehmen jetzt hier noch mal um einiges stärker aufgestellt das Hauptgeschäft abzüglich von AI läuft nämlich nicht so optimal der Markt geht hier allerdings davon aus dass es hier wahsche schcheinlich zu einer positiven Wende kommt eben mit vmw hat man sich hier noch mal etwas besser aufgestellt so in der nächsten Grafik sehen wir so ein bisschen die Vergangenheit von Broadcom und das sehen wir schon dass der Umsatz die letzten Jahre sehr gut gewachsen ist also seit 2019 haben wir hier ein schönes Wachstum und jetzt sieht man das von 22 auf 23 das Wachstum jetzt nicht so ganz weltbewegend war aber man geht hier eben davon aus dass 2024 das Ganze besser aussehen soll und die letzten Quartale haben das jetzt auch ziemlich stark bestätigt und drum wurde ja im Q2 Ausblick der Umsatz auf 51 Milliarden Dollar geschätzt und das bei einer ebta Marge von 61% die geht jetzt hier natürlich ein bisschen runter da die Investitionen hier einfach zugenommen haben aber ist natürlich noch immer in einem sehr sehr heftigen Bereich V allem das ebta sieht man dass das wirklich sehr schön hoch geht und auf die weitere Analyse bzw dann noch den Chad das EV2 EBIT schauen wir dann e noch mal später auch der Free Cash Flow der ist hier sehr gut angewachsen über die letzten Jahre vor allem weil das AI Business natürlich auch unfassbar Marchen stark ist die KI Story geht ja hier sehr gut weiter da man zuletzt auch die Chips für Google und Meta designed hat und hier sehr sehr viel Geld verdient hat was wir hier noch sehr sehr interessant gefunden haben im Jahresbericht ist die Produktion denn Broadcom was viele nicht wissen outsourced an großen Teil der Produktion sie haben natürlich auch interne Kapazitäten aber die werden hauptsächlich für innovative und firmeneigene Verfahren verwendet also hier wird sehr viel herumgestet und hier wird auch sehr sehr viel Research und development Betrieben man weiß ja dass hier sehr sehr viel Geld gerade investiert wird und diese Standorte die befinden sich eben vorwiegend in den USA und auch in Singapur dann noch etwas zur Mitarbeiterzahl Broadcom hat hat aktuell etwas über 20.000 Mitarbeiter sie haben natürlich einen sehr sehr hohen Umsatz pro Mitarbeiter wiederspiegelt sich natürlich auch in den starken Margen aber was hier sehr sehr interessant noch war ist dass ca 63% der Mitarbeiter im research and development Bereich angestellt sind das klingt natürlich schon sehr sehr viel man muss aber auch bedenken dass Broadcom zu den Firmen gehört die die meisten aktiven Patente haben also bradcom patentiert täglich mehrere Dinge dadurch wird natürlich viel Geld verdient und auch die Innovation steht hier im Vordergrund man möchte hier immer am aktuellen Zahn der Zeit sein und hier auf jeden Fall nicht von der Konkurrenz abgehängt werden jetzt haben wir hier zum Abschluss noch mal einen Chart bzw sogar drei Charts und da haben wir hier ganz oben einmal den Umsatz aufgelistet sieht man schon dass der sehr sehr gut zugenommen hat und das ganze soll ja eben noch weiter steigen und hier im zweiten Chart haben wir das eV toebit da ich e ich auch zuletzt ein Video dazu gemacht das könnt ihr euch gerne anschauen wenn euch das noch näher interessiert das sind wir hier beim Vorwort EV2 EBIT und aktuell so im Bereich von 23 was relativ okay ist aber man muss auch sagen Broadcom war schon mal deutlich günstiger ist aber zu dieser Zeit nicht so stark gewachsen wie es das aktuell tut und auch die ganze ai Story die hat natürlich den Preis ein bisschen in die Höhe getrieben aber man muss sagen das Wachstum rechtfertigt schon so ein bisschen diesen Anstieg hier und eV zu EBIT von ungefähr 23 ist jetzt auf jeden Fall nicht absurd teuer aber nicht vergessen das ist das Vorwort eV zu EBIT und da ist dann schon die operative Stärke der kommenden 12 Monate mit einberechnet was natürlich mit einer Schätzung ein herergeht und diese Zahlen müssen natürlich auch geliefert werden damit wir hier in diesem Bereich kommen dann haben wir hier noch unten die Free cashfow yield und die SAG aktuell so im Bereich von 2,6% das ist natürlich nicht billig aber wir wissen das ganze Wachstum das soll auch so ungefähr weitergehen und wenn das Wachstum jetzt in den nächsten Quartalen so weitergeht dann werden wir uns hier auch relativ schnell wieder in den Bereich von 4 bis 5% Free Cash Flow yield zurückbewegen also abschließend kann man sagen dass nach den aktuellen quadalszahlen Broadcom weiterhin ein stabiler ai Player ist sie sind nicht absur günstig bewertet sie sind wesentlich billiger bewertet als die anderen Unternehmen allerdings muss ich auch sagen dass das Geschäftsmodell etwas schwerer zu verstehen ist Broadcom ist ein sehr sehr breit aufgestelltes Unternehmen die in sehr sehr vielen Bereichen ziemlich gute Position haben und wenn man hier wirklich einen Einstieg machen möchte dann würde ich mir das Ganze noch mal deutlich genauer ansehen und leider wird auch im Report nicht ganz genau gesagt durch welche Produkte der Umsatz herrührt sondern man sieht eben nur die Einteilung Software und Hardware und dann ist ist es für mich ein bisschen schwer hier das zukünftige Wachstum ein bisschen zu prognostizieren falls da irgendwelche Quellen habt wo man das besser einsehen kann dann schreibt das auch bitte gerne in die Kommentare wenn ihr vielleicht noch neu an der Börse seid und eure Unternehmensbewertung etwas verbessern wollt dann haben wir euch hier unsere in Aktien investieren für anfängerreihe links verlinkt die nennen sich auch vom Spar Buch zur Unternehmensbewertung und da haben wir kürzlich ein Video hochgeladen das sehr sehr gut für Anfänger geeignet ist um so ein bisschen einen ersten Einblick in die Aktienbewertung zu finden falls euch noch unser letztes quartalszahlenvo mit Kurzanalyse zu Nvidia interessiert dann findet ihr das hier auf der rechten Seite lasst uns gerne ein Like und Abo da und dann würde ich sagen bis zum nächsten Video ciao