Bayer-Aktie: Ist das die Wende?

es gibt endlich wieder ein Lebenszeichen von Bayern am Freitag sprangen die Aktie gleich prozentual zweistellig an es ist es nur ein Strohfeuer oder eine mögliche echte Trendwende meine Einschätzung die gibt es nachfolgend in diesem Video se gegrüßt liebe B ganz herzlich willkommen auf meinem aktienkanal zum 15 Bayer Video ich habe unzählige Stunden an Recherche mit dem Papier verbracht ihr könnt euch also sicher sein dass ihr hier fundierte Infos und Einschätzungen zu Bayer bekommt und ich verspreche euch ich würde Bayer weiter intensiv verfolgen auch zukünftig also wenn ihr bayeraktionäre seid oder mit dem gedankenspielt bei Bayer vielleicht angesichts des tiefsten kursnivea seit fast 20 Jahren auf Schnäppchenjagd zu geben hier seid ihr richtig einfach unten den abonnierenbutton klicken dann verpasst ihr das nächste Video zum Bayer auf keinen Fall kurz ein Rückblick aufs letzte Video das Stamm von 5 februar ist also gut 6 Monate Altman kann a sagen damals bayer hat auch in der Pharmasparte echte Probleme mir hinzu kommt die nervoing Glyphosat Story zweitens das Management wird die bisherige Dividende von 2,40 € je Aktie reduzieren drittens ähm man sollte sich nicht vom scheinbar niedrigen a KGV blenden lassen der operative Gewinn in 2024 und 2025 sollte eher zurückgeben zurückgehen sorry was eben so noch nicht den konstchen Schätzungen damals enthalten war und vitens trotzdem istind beträchtlicher Teil der Risiken im Kurs eingepreist daher ist die Aktie eine Halteposition wie gesagt das die Einschätzungen von vor 6 Monaten Kurs damals 28,70 € Kurs jetzt 28,05 € also fast gleich insofern war die Einschätzung richtig die Aktie sewz gelaufen und auch die einzelnen kannaussagen haben sich als richtig er wiesen die Gewinnschätzungen für 2024 sind tatsächlich weiter zurückgegangen hierne aktuelle eine aktuelle Übersicht ich habe es euch gelb eingerammt obwohl der Kurs seitws gelaufen ist liegt das 2024er KGV jetzt bei 12 und nicht mehr bei A wie vor 6 Monaten heißt die Gewinnschätzungen sind gesunken und zwar relativ stark nach bezüglich Dividende habe ich recht behalten die wurde nämlich im Februar drastisch gekürzt von diesen besagten 2,40 € auf nur noch 11 Cents eine Art gesetzliche Mindestdividende wenn ihr genau wissen wollt was eine Mindestdividende ist bzw was ich damit auf sich hat verlinke ich euch einen Artikel dazu unten in der Beschreibung fakt ist Bayer will maximal oder mindestens für 3 Jahre diese Mindestdividende Zahlen man kann sagen die Reduzierung über 95% die kommt quasi ein Streichung gleich und dividendenjäger die sich nur auf diese vermeindlich hohe Dividendenrendite fokussiert hatten die schauen wieder mal in die Röhre das Bayer sich jetzt so entschieden hat mit der Dividende macht vor dem Hintergrund der Strategie absolut Sinn man m ja hoch verschuldet will aber trotzdem innovativ bleiben vor allem in der in der farmma Pipeline und irgendwoher muss das Geld ja kommen entsprechend will man eben die erwirtschaft cashfows im Konzern behalten man baut massiv Stellen aber allein im ersten Quartal ca 3500 stellen um Kosten einzusparen und hat tatsächlich kurz Bayer hier vor allem auf der managere Ebene also bei den Topverdienern der pharmaforschand wurde von 14 auf 8 Personen reduziert das heißt Bill Anderson der CEO macht wirklich ernst mit seinem Vorsatz Bayer schlanke aufzustellen und überflüssige Strukturen aufzulösen ja die vertalszahlen Anfang August die waren auch durchaus konstruktiv der Umsatz hat um 3% zugelegt auf 11,1 Milliarden damit um 3% besser als der Konsens das bereinigte ebta ist zwar im Jahresvergleich um 17% zurückgegangen auf ,1 Milliarden Euro aber auch hier 14% über dem Konsens dank dem starken Pharm Segment der Ausblick fürs Gesamtjahr der bleibt aber Verhalten Umsatzwachstum -1 bis + 3% und Rückgang des bereinigten ebda um 9 bis 3 % im Vergleich zum Vorjahr er will sich in den nächsten 2 D Jahren auf die Pharma Pipeline konzentrieren da gibt's mit nubeka und kendia wirklich zwei gute Neueinführungen und die positiven Phase 3 Ergebnisse für Medikamente gegen chronische Nierenerkrankungen im Zusammenhang mit Typ 2 Diabetes die laufen auch erfreulich bisher aber im Hintergrund lauert eben diese patentklippe der Pharmasektor macht bisher allein fast die Hälfte des gesamt ebdas aus und die drei aussichtsreichen Medikamente in der Pipeline die sollen zwar jeweils eine Milliarde Euro Umsatz pro Jahr einspielen in der Spitze aber das sind eben nur R 50% dessen was wegen des auslaufenden Patentschutzes bei sarelto und eilea den beiden top Umsatzbringern wegfällt und und durch diesen megafop mit as und dexan gehen Bayern in den kommenden Jahren rund 20 bis 30 Milliarden Euro an Cashflow verloren insofern haben die Quartalsergebnisse nicht wirklich neue Impulse gebracht aber dafür die glyosat glyphosatmeldung vom Freitag da hat nämlich ein Berufungsgericht in Philadelphia entschieden gesundheitswarnungen auf den Etiketten von Pestiziden müssen den Standards der nationalen Umweltschutzbehörde entsprechen anderes Berufungsgericht in Atlanta hatte zuvor gegenteilig entschieden nämlich dass die Hinweise den Vorgaben des jeweiligen Bundesstaat das entsprechen müssen also da geht's wirklich um das kleinedruckte im wen Sinne des Wortes die Rechtslage ist widersprüchlich und man SPT es eben darauf dass Schiedsrichter braucht nämlich den Supreme Court das oberste usgericht und da war es eben so dass in zahllosen Verfahren in der Vergangenheit eben Bayer meistens in höheren Instanzen tendenziell häufiger Recht bekommen hat als die Kläger das sind ja meistens Privatleute und in den höheren Instanzen gibt's eben keine schöffengerichte sondern professionelle Gerichte Problem das ganze wird dauern vor der Anrufung des Supreme Courts dürfte der nächste Schritt jetzt erst mal zuerst mal eine noch umfassendere Prüfung wird das Berufungsgericht in Philadelphia sein das durfte viele Monate dauern und die anberäumten Prozesse eben weiter verzögern das ist gut und schlecht gleichzeitig einerseits zögert das den Prozess weiterhinaus das natürlich schlecht ist für Bayer andererseits dürfte diese Verzögerung ähm mehr Kläger dazu bewegen in Vergleich einzugehen was wiederum die Aufwendungen für Bayer geringer halten könnte man hat ja bereits 16 Milliarden Dollar zurückgelegt im Zuge dieses glyphosatrechtsstreits allerdings bringt es eben nur dann was wenn bid dann am Ende vor dem Supreme Court auch tatsächlich recht bekommt und dieser nicht die Fälle wieder z.B an die Bundesgerichte verweist auch das wäre durchaus möglich aktuell sind jetzt wieder über 58 000 Klagen anhängig das Problem weil Bayer eben zuletzt vor den Bundesgerichten den Einzelfällen öfter verloren hatte haben Anwälte neue Kläger motiviert Klage zu erheben und so hat die Zahl der Fälle wieder stark zugenommen das eigentlich verrückt was da passiert in den USA wirklich heißt diese kausa Glyphosat die bleibt weiter heikel es ist einen tappensieg gelungen endlich mal wieder im Erfolgsfall könnt Bayer tatsächlich mehrere 10.000 klagen abwenden was erheblichen Druck von der Bilanz nehmen würde ähm und das wäre eben verdammt wichtig wenn wir uns die Verschuldung mal anschauen bayer hat aktuell Nettoverschuldung von 34 Milliarden Euro war bisschen niedriger als die 36 Milliarden Euro von Ende 2023 trotzdem höher als die Marktkapitalisierung von 28 Milliarden Euro un der leverage also der Verschuldungsgrad relativ zum ebta Z dem was Bayern also vor Zinsen Abschreibung 2024 verdienen wir das immer noch bei über dre auch da ein leichte Rückgang im Vergleich zum Vorjahr immer noch relativ hoch immerhin soll es in 2024 erstmal wieder ein positiven freien Cashflow geben aber eben deutlich niedrigeren Cashflow als diese 5 Milliarden Euro auf die Analysten noch gehofft hatten vor einem Jahr strategisch will man die langfristige Wachstumsstrategie durch Innovation fahren sprich Fokussierung auf und Onkologie die Krebsforschung innovative Medikamente auf dem Markt bringen und auf der dieser Bio international conventions hat der pharmachf von Bayer Jürgen Eckard folgendes gesagt man bleibe hungrig und die laufende Restrukturierung habe keinen Einfluss auf Zukäufe man gebe weiter Vollgas damit man sich auf die Kernaufgabe konzentrieren kann nämlich die Beschaffung neuer innovativer Verbindungen soll heißen Geschäftsbeziehungen und die Auffüllung der Pipeline insbesondere die frühphasen Pipeline die will Bayer stärken das würde den gelbbeutel schonen und könnte längerfristig für eine Reihe großer Innovationen auf dem Markt sorgen meine persönliche Meinung neue technologieen und marktzu investieren ist guten richtig natürlich Onkologie als Fokus ist spannend aber es hängt eben auch dort ganz viel davon ab wie erfolgreich man bei diesen Medikamentenkandidaten sein wenn man keine Zulassung erhält von der FDA am Ende oder von der EMA in Europa dann wäre das alles um sonst und der mangels Cash erzwungene Fokus auf die frühphasen Pipeline das bedeutet eben auch auch da wird's auf jeden Fall einiges an Zeit brauchen bis es neue Erfolge überhaupt geben kann in dem Bereich abschließend noch ein kurzer Blick auf den Chart seit Jahresbeginn der sieht durchus interessant aus wir haben zweimal diese Unterstützung bei 25 € getestet zweimal hat sie gehalten se es an diesen beiden kleinen blauen einkreisungen das ist absolut positiv nach oben liegt der Widerstand beim Lokal hoch von Mitte Mai bei 30,40 € wenn dieser Widerstand geknackt wird wird sich ein neues Kaufsignal ergeben also wenn die Aktie wo diese 30,40 € steigt also Fazit Bayer heißt nach wie vor hohe Chancen aber auch hohe Risiken durch den Misserfolg bei asundex dies dieses Blu Sky Potenzial nach oben nicht mehr vorhanden sprich das Best Case Szenario ist nicht mehr so gut wie es mal war anderseits kommt man beim Sparprogramm relativ gut voran operativ sind leichte Verbesserungen in der Pharmasparte auszum machen mit Glyphosat gibt's Hoffnungsschimmer auf ein schnelleres Ende und im Chart sieht's nach einer Bodenbildung aus heißt nicht so schlecht die die Aussichten haben sich leicht aufgehält würde ich sagen aktuell noch halten aber oberhal von 30,4 € wäre die Bodenbildung abgeschlossen und es gebe ein neues Kaufsignal wie gesagt ich beobachte die Aktie weit für euch wird der Widerstand geknackt würde ich mit einem neuen Video hier auf meinem aktienkanal nachlegen all abonniert meinen Kanal dass ihr das nicht verpasst einfach unten auf den abonnieren bututton klicken gebt mir gerne ein Like wenn euch das Video gefallen hat ich bin aren Prag das nächste Video kommt wie gewohnt am Sonntag vielen Dank fürs zuschauen ciao ciao