EZB-Zinssenkung: Fallen im 2.HJ 2024 die Bauzinsen? Prognose & Analyse

[Musik] Ich begrüße Dich ganz herzlich hier auf meinem  YouTube Channel bei der AMS Firmengruppe mein   Name ist Heiko Klayziewski und du siehst das Video  dass wir am 30.06.2024 hochladen kurz nach dem   offiziellen Sommeranfang und man merkt es hier  auch an den Temperaturen im Studio deshalb habe   ich heute mal das Jackett weggelassen ich möchte  mich heute beschäftigen mit der EZB Sitzung am   6.6.2024 mit dem Zinsentscheid und was das für  uns als Immobilieninvestoren bedeutet der diese   EZB Sitzung war ja mit Spannung erwartet worden  würde die Europäische Zentralbank die Leitzinsen   senken und wenn ja und wie viel soweit ich das  mitbekommen und gelesen habe war die überwiegende   Erwartung der Marktteilnehmer für die Sitzung  am 6.06 dass der erste Zins senkungsschritt   nach fast 5 Jahren um 0,25% erfolgen würde  und so kam es dann auch der Zinssatz zu dem   sich Geschäftsbanken bei der EZB Geld leihen  können ist auf 4,25% gesunken viele von euch   haben das sicherlich auch mitbekommen soweit so  bekannt von der Logik her müssten dann eigentlich   auch die Zinsen für Baufinanzierungen seit dem  6.6224 gesunken sein oder ich kenne Investoren   die genau darauf spekuliert haben und mit  ihren Finanzierungen für bereits beurkundete   Immobilienkäufe noch gewartet haben um von  günstigeren Zinsen nach der EZB Entscheidung   zu profitieren ob sich das gelohnt hat schauen wir  uns gleich an und danach beschäftigen wir uns mit   der Frage wie sich die Baufinanzierungszinsen  in den nächsten Monaten entwickeln könnten   was die Marktteilnehmer für wahrscheinlich halten  sodass du dich bezüglich neuer Objektankäufe und   Prüfungen darauf einstellen kannst wenn dich  generell solche und andere Themen zu Immobilien   und Finanzierungen interessieren dann lade ich  dich gerne ein unseren Kanal hier zu abonnieren   und die Glocke zu aktivieren wir freuen uns über  jeden neuen Abonnenten zurück zur EZB Senkung   tatsächlich sind die Zinsen für Baufinanzierungen  nicht gesunken was auf den ersten Blick logisch   wäre sondern sogar leicht gestiegen nach den  Finanzierungsangeboten die ich gesehen habe um   ca 0 1 bis 0,2% nach der EZB Entscheidung sowohl  für 5 als auch für 10 Jahre im Vergleich zu den   Konditionen die wir am Jahresanfang hatten  ist die Steigerung sogar noch höher ca bei   0,3 bis 0,4 % denn gegenüber den Zinssätzen im  Oktober und November 2023 waren die Konditionen   für Baufinanzierungen im Dezember und Januar  2024 dann deutlich zurückgegangen um ca 0,4   bis 0,5% und somit auf dem niedrigsten Stand in  den letzten Monaten die Frage ist nun warum sind   denn die Zinsen leicht gestiegen trotz der  Zinssenkung der EZB immer wieder hatten die   Geschäftsbanken im Vorfeld betont dass sie die zu  erwartenden Zinssenkungen schon in die Konditionen   eingepreist hätten zum Vergleich die Zinsen für  zehnjährige Zinsbindungen lagen im Laufe des   Jahres 2024 ungefähr in der Spanne von 3inhb  bis 4,2% bei 4,5% EZB Zins das zeigt dass die   Banken mittelfristig günstigere Zinsen eingepreist  hatten konkret erwartet wurden drei Zinsschritte   in 2024 von jeweils 0 2% das war eingepreist das  heißt ein EZB Zins von 3,75% zum Jahresende die   Aussicht auf die zwei weiteren Zinsschritte in 24  und Zinssenkungen darüber hinaus wurde aber durch   die Ausführungen der EZB im Zusammenhang mit dem  Zinsentscheid verschlechtert Frau Lagarde führte   aus dass es möglicherweise weitere Zinsschritte  so schnell nicht geben wird und die EB immer noch   auf einem restriktiven Kurs unterwegs ist sie  hat somit den Markt klar gemacht dass die EZB   an dem Inflationsziel von maximal 2 % festhält  das immer noch nicht erreicht ist im Mai 2024   war die Inflation im Euroraum sogar wieder  leicht angestiegen von 2,4 auf 2,6% im Mai   also 2,4 im April 2,6 im Mai was vor allem an  den Preissteigerungen im Dienstleistungsbereich   gelegen hat auch die Steigerung der Tariflöhne  mit 4,7 % im ersten Quartal 24 bereitet der   Zentralbank sorgen deshalb kommuniziert  Frau Lagarde nach wie vor einen restriktiven   Kurs und dieser Ausblick der EZB gepaart mit der  aktuell wieder leicht gestiegenen Inflation hat   dann dazu beigetragen dass sich die Zinssätze für  Immobilienfinanzierungen leicht erhöht haben ich   habe mit diesem Video extra zwei Wochen gewartet  um die weitere Entwicklung abzuwarten und die   Konditionen sind tatsächlich wieder leicht  zurückgegangen und fast auf dem Niveau dass   wir vor der EZB Entscheidung hatten also in dem  Fall viel Lärm um nichts aber als Fazit lässt   sich sagen die Investor die mit kurzfristigen  Zinssenkungen gerechnet haben vielleicht auch   mit einem Absinken der Inflation sind enttäuscht  worden wir bewegen uns weiterhin in einem Korridor   von ca 3,6 bis 4,2% für Baufinanzierungen mit  10jähriger Zinsbindung für 5 Jahre Zinsbindung   muss man einen Aufschlag von 0,2 bis 0,3  % gegenüber den zehnjährigen rechnen die   Einschätzung vieler Marktteilnehmer ist dass  sich die Zinsen für zehnjährige Zinsbindungen   in 2024 vermutlich weiterhin zwischen 3inhalb  und 4,2% bewegen werden das halte ich für eine   solide Annahme und Einschätzung der ich mich  auch anschließe ein Kollege von mir stellte   übrigens richtigerweise fest dass ich seit der  Zinserhöhung in 2022 die Differenz der Konditionen   bei den einzelnen Zinsbindungen reduziert hat  und die Konditionen bei 5 10 oder 15-Jähriger   Zinsbindung sich relativ gleichmäßig parallel  nebeneinander entwickeln wie das Chartbild zeigt   bevor wir gleich noch über die Zinsentwicklung  bei der Geldanlage sprechen noch ein kurzes   Wort welche Zinssätze für die Entwicklung der  Baufinanzierungskonditionen wichtiger sind als   die EZB Zins denn die Leitzinsen der Europäischen  Zentralbank sind tatsächlich nicht so relevant für   die Baufinanzierungszinsen wie viele vermuten  wichtiger sind die Zinsen für zehnjährige   Bundesanleihen die wiederum maßgeblichen  Einfluss auf die Renditen für Pfandbriefe   haben die von Banken für die Refinanzierung von  Immobilienkrediten genutzt werden wenn man sich   den Chart der zehnjährigen Bundesanleihen  anschaut sieht man die Parallelen zum Zins   Chart die Bundesanleihen laufen allerdings immer  leicht voraus man sieht den Höhepunkt im Oktober   2023 dann den Tiefpunkt im Dezember 2023 und  danach den leichten Anstieg 2024 bis Mai noch   ein Wort zur Zinsentwicklung bei Kapitalanlagen  Tagesgeld und so weiter manchmal sind ja auch   Immobilieninvestoren in der Situation Liquidität  für einen begrenzten Zeitraum anlegen zu müssen   z.B nach einem objektverkauf bis ein neues Objekt  gefunden ist der Leitzins zu dem Geschäftsbanken   bei der EZB Geld anlegen können hat sich ebenfalls  um 0,25% gesenkt von 4% auf 3,75%. im Satz zu den   Baufinanzierungszinsen ist die Zinssenkung für  kurzfristige Geldanlagen 30 Tage 90 Tage und so   weiter nach meiner Wahrnehmung sehr schnell an die  Bankkunden weitergegeben worden Beispiel Senkung   des Zinssatzes für ein 90 Tagesfestgeld von 3%  auf 2,75%. sogar Trade Republic hat den Zins der   ja in der Höhe nur gewährt wird um neue Kunden  zu gewinnen die Depots dann dort führen von 4%   auf 3,75% gesenkt also hat auch reagiert es ist  also tatsächlich so wie auch oft behauptet wird   dass die Banken bei Guthaben Zinssenkungen sehr  schnell weitergeben die Kreditzinsen dagegen wenn   überhaupt nur mit Verzögerung weitergegeben werden  ich hoffe diese Ausführungen waren interessant für   Dich dann würde ich mich sehr über ein Like freuen  welche Schlussfolgerungen du aus den aktuellen   Zinsentwicklungen und den Ausführungen in diesem  Video ziehst ist natürlich deine Sache jeder hat   seine eigene Einschätzung und das ist auch gut  so wir wollen mit unseren Informationen hier auf   YouTube dazu beitragen dass du dir deine eigene  Meinung bildest und auf der Basis die passende   den Anlageentscheidungen triffst für mich hat  sich die Erkenntnis verstärkt dass es keinen   Sinn macht auf eine Zinssenkung zu warten und zu  investieren sondern es macht aus meiner Sicht Sinn   das aktuell immer noch günstigere Preisniveau  im Vergleich zu den Jahren 2022 und vorher zu   nutzen und nach passenden Objekten zu suchen  denn man merkt dass die Investoren verstärkt   auf den Markt zurückkommen und das Interesse an  Investment Immobilien wieder steigt wenn also   ein Objekt ins Profil passt in dein Profil passt  wäre ein gutes Objekt und ein guter Einkauf für   mich wichtiger als auf günstigere Konditionen  zu warten mit ungewissem Ausgang wie siehst du   das schreib es gerne in die Kommentare und auch  wie du selbst die Zinsentwicklung in den nächsten   Monaten einschätzt ich bedanke mich bei dir fürs  zuschauen und zuhören wünsche dir alles Gute ja   weiterhin einen schönen Sommer und wir sehen  uns im nächsten Video dein Heiko Klayziewski