EZB Leitzins Senkung auf 4,25 % und Einlagenfazilität bei 3,75 %

Start die Abstimmung in unserer Community zur Entwicklung der EZB Leitzinsen hat wie immer in den letzten Monaten recht gehabt 25 Basispunkte ist es nach unten gegangen ganz genauso wie es die Liebe Presse vorausgesagt hat das heißt keine große Überraschung diese Senkung von 25 Basispunkten bei den IZB leizzinsen und ich habe mir gedacht ich mache doch wieder einmal ein Video mit ganz vielen Informationen mit ganz viel Statistiken da drinnen was denn das jetzt für Auswirkungen hat diese Senkung um 25 Basispunkte je nach Sichtweise die erste Senkung bei den EZB Leitzinsen seit 2016 oder 2019 ja es tut sich wieder etwas bei den Leitzinsen die letzte Erhöhung ihr wisst es vielleicht noch die war im September 2023 und jetzt sind wir so dahin getümpelt und die EZB hat sich jetzt gedacht probieren wir mal zinsenkung um 25 Basispunkte das heißt beim Haupt refinanzierungszinsatz ist es von 4,5 auf 4,25 runter gegangen bei der einlagenfazilität also den Einlagensatz für Geschäftsbanken wenn ich als Erste Bank bei der ezbm geldparke der ist gesunken von 4% auf 3,75% und der spitzenreinanzierungsfazilität Zinssatz ist von 4,75 auf 4,5 gesunken und wenn ich mir jetzt die Entwicklung ansehe auf einer Grafik sehe ich jetzt ganz einfach okay jetzt ist um 25 Basispunkte heruntergegangen aber ich sehe auch okay seit 2022 ist es innerhalb von 14 Monaten von quasi 0 auf 4,5% hochgegangen die EZB hat sich jetzt vor der Fett dazu entschieden dass sie runtergehen und ich präsentiere in diesem Video was denn das für Auswirkung haben könnte auf die Sparzinsen auf die Kreditzinsen auf die Aktienmärkte und wie das denn bei uns in Österreich so aussieht mit der Inflation mit dem Wirtschaftswachstum was wird den erwartet inhal EU in Österreich wie sieht es aus mit unserem Sparten von uns hier in Österreich und und und und auf jeden Fall wünsche ich euch verdamm viel Spaß bei diesem [Musik] Video hallo und herzlich Willkommen mein Name ist Andreas Kreiner von pokeminstest.t dem österreichischen brokertester und Vergleicher ich erzähle euch in diesem Video zuerst einmal was bedeutet die Zinssenkung der lezinsen in Bezug auf Kreditzinsen Sparzinsen auf die Aktienmärkte was wird denn als nächstes passieren wie geht's denn weiter wie sieht denn die Sparzinsen Entwicklung in Österreich aus wie sieht's den mit den Lieben Banken aus verdienen die aktuell etwas mhm ordentlich dann erzähle ich euch wie das Finanzvermögen in Österreich aussieht speziell in Hinblick auf Tagesgeld auf täglich fällige Einlagen WSUS gebundene Einlagen und wie sieht's den aktuell aus mit den Kreditzinsen und es geht dann weiter mit den negativen real Zinsen in Österreich die noch immer Fakt sind und am Ende des Videos ein kleiner Ausblick wobei ich gleich ein vorweg sage ich weiß es auch nicht die Schneekugel weiß es nicht und ihr seht es das kafffall ist leider leer das heißt aus dem Kaffeesatz kann ich auch nicht die Zukunft herauslesen und jetzt springen wir gleich einmal rein in die Themen Was bedeutet die Senkung der EZB Leitzinsen? zuerst einmal noch einen Blick auf die Tabelle wie hat sich denn die Entwicklung der EZB lezinsen entwickelt zuletzt war also ebenso 4,5% war der Festzinssatz der die einlagenfazilität der Zinssatz für die Geschäftsbanken lag bei 4% jetzt 25 Basispunkte niedriger bei 3,75 bzw bei 4,25% der aktuelle Wert die ab 12.62024 gelten das heißt die EZB sagt in der Pressekonferenz das machen wir das verändern wir und rund eine Woche später gilt dann dieser Zinssatz in diesem Fall ist es der 12 Juni 2024 was bedeutet jetzt die Senkung dieser EZB Weniger Sparzinsen Leitzinsen speziell in Hinblick auf die Sparzinsen ja wir können davon ausgehen dass auch die Sparzinsen sinken werden gleichzeitig wir erinnern uns die letzte Erhöhung der ECB Leitzinsen war im September 2033 jetzt sehen wir uns die Sparzinsen an und wir werden für feststellen pünktlich zum Weltspartag bzw zur weltsparwoche zum weltspar Monat waren die Sparzinsen in Österreich auf dem Plateau oben das war das hoch in Österreich bei den den Sparzinsen speziell wenn du eine Bindung abgeschlossen hast über 6 12 vielleicht auch 18 Monaten du kannst dich erinnern da man 4% und sogar darüber möglich diese 4% sind auf gebundene Sparzinsen nicht mehr möglich bestenfalls n irgendwelche Neukundenangebote die aber meiner Erwartung nach in den nächsten Tagen Wochen ebenfalls gesenkt werden bzw die ganz einfach nur einen kleinen Zeitraum so hoch sind und danach fallen sie runter wenn ich mir jetzt die Entwicklung der Sparzinsen in Österreich ansehe das sehe ich gut bei den Tagesgeldzins bei den täglichfälligen Zinsen die sind nach und nach nach oben gegangen und die halten sich auf ein gewissen Niveau wenn ich mir jetzt die 12 monatszinsen ansehe ja da war es auch so im Herbst 2023 waren die auf ein hochum und in letzter Zeit sind sie leicht nach unten gegangen aber wo man die Zinssenkung in den let letzten Monaten bereits sehr deutlich sieht ist die Entwicklung bei den Sparzinsen über 60 Monate Bindung da ging es seit dem Herbst ordentlich runter und wir sind da ja jetzt haben wir uns in etwa auf ein gewissen Niveau erfangen die hängen nicht unmittelbar nicht nur vom ECB Leitzins ab sondern orientieren sich natürlich auch an den eurobortzinsen und wenn wir uns die Entwicklung angesehen hab dann sind wir eben hier bei diesen Zinsen bereits weiter nach unten gekommen was dürfen wir uns bei den Konsumkrediten BZ bei Kreditzinsen könnten sinken den Immobilienkrediten erwarten hier könnte es so sein oder so werden in den nächsten Wochen Monaten der Blick natürlich auf den eurobor dieser eurobor dre Monat 6 Monat manchmal sogar 12 Monat aber eher bei dre Monaten wird ganz gerne beim Kreditabschluss verwendet als Leitzins für die Entwicklung der Kreditzinsen bei variablen Krediten jetzt beobachten wir den in den letzten Monaten ist er schon leicht gesunken und wenn in den letzten Tagen ist er ebenso weiter nach unten gegangen und wenn dieser weiter fällt dann können wir davon ausgehen dass die Konsumkredite sich um eine Spur vergünstigen und auch die Immobilien vergünstigen Immobilienkredite vergünstigen gleichzeitig aber erwarten wir uns keine Wunder die EZB hat eine Zinssenkung von 25 Basispunkte gemacht diese 25 Basispunkte sind vom Markt in den letzten Monaten bereits erwartet worden und gleich hab wir vorweggenommen die EZB sagt jetzt eher so wir tun jetzt aktuell ein nichts weiter wobei das kann sich sehr schnell auch wieder ändern wenn ich mir die Entwicklung der Kreditzinsen in Österreich ansehe und da habe ich die Daten von der Österreichischen Nationalbank verwendet dann sehe ich bei den effektiven Kreditzinsen ganz gleich ob Konsumkredit oder Immobilienkredit in den letzten Wochen doch ja da hat sich nicht mehr viel getan ja das Hoch haben wir erreicht speziell bei den Konsumkrediten bei den Immobilienkrediten geht's leicht nach unten aber keine großartigen Sprünge das heißt ja es könnte jetzt leicht nach unten gehen aber großartige Sprünge wie gesagt eher nicht erwartbar und was Aktienmarkt bedeutet das jetzt für den Aktienmarkt für die Liebe Börse es gibt ja so diese Faustformel wenn die Zinsen hoch sind dann funktioniert es mit den Aktien eher schlecht und wenn die Zinsen niedrig sind dann funktioniert das mit den Aktien ganz gut ja dies eine Faustformel Faustformel funktioniert manchmal manchmal nicht wenn ich jetzt zurückblicke in auf die letzten Monate seit Jahresbeginn ist die Börse ordentlich nach oben gegangen ganz gleich auf welchen Index dass ich schaue ob die Dax to return ist der nä Composit Index alle über 10% im Plus und gleichzeitig aber waren die Zinsen im Vergleich zu den letzten Jahren doch eher höher jetzt sinken die Zinsen aber Europa macht hat das Kraut nicht fett das heißt wenn wir jetzt erwarten D weil die Zinsen in Europa sinken dass die Aktienkurse nach oben gehen na ja das ist wahrscheinlich ein bisschen weit hergeholt und da kann ich wieder meine Schneekugel herholen und da mal kräftig durchschütteln und schauen was denn hier rauskommt an Ergebnis wie geht es denn Was kommt als Nächstes? jetzt weiter die nächste EZB Sitzung ist am 18 juli 2024 wir dürfen davon ausgehen eher keine Zinssenkung zum nächsten Termin und wenn wir jetzt auf die Indikatoren sehen wie z.B Inflation oder Wirtschaftswachstum da sagt die EZB in der jetzigen Pressekonferenz 4 2024 erwarten wir uns bei der Inflation ein Wert über gesamten Euroraum von 2,5% 225 2,2% 226 1,9% und du als gut informierte börsianerin und BZ Börsianer weiß natürlich die zielinflation von der EU liegt bei 2%. heißt nichts anderes die EZB geht aktuell davon aus von der EU von der EZB ist die zielinflation bei 2% die EZB sagt 2026 sind wir erstens wieder unter den 2% 225 und 224 erwarten wir uns das noch nicht blicken jetzt auf die letzten Inflationsdaten innerhalb der EU dann sehen wir die letzte Schnellschätzung war wieder bisschen höher als die schnellschätzungen der oder auf die Inflationsdaten davor und jetzt liegen wir wieder bei 2,6 also es ist wieder nach oben gegangen und einige ÖkonomInnen und Ökonomen sagen na das ist no kmade wiesen wir müssen schauen wie es denn hier tatsächlich weitergeht ob sich ja die Inflation tatsächlich so nach unten entwickelt oder ob er der wunschvater des Gedankens ist wie sieht es natürlich auch mit dem Wirtschaftswachstum aus drehen wir mit den hohen Zinsen die Wirtschaft ab da sagt die 20 24 erwarten wir innerhalb der EU Wirtschaftswachstum in der Höhe von 0,9% Z 25 in der Höhe von 1,4% und Z 26 in der Höhe von 1,6%. heißt nichts anderes Heer ist es ein bisschen schwer nächstes Jahr wird's besser und übernächstes Jahr wird's noch besser wir hier leben jedoch in Österreich und wir wissen dass die Inflation bei uns deutlich höher ist als in der gesamten EU und jetzt fragen wir uns natürlich was erwarten wir denn uns hier zuinande da hat die österreichische Nationalbank gerade neue Daten veröffentlicht für die Inflation du weißt noch Inflation 2024 EU 2,5% in Österreich erwartet die österreichische Nationalbank einen eine Inflationsrate eine Teuerungsrate in der Höhe von 3,4% also 0,9% Punkte höher 2025 2,7 % EU 2,2 2026 2,5 und in der EU 1,9%. das Wirtschaftswachstum ist in Österreich ebenfalls gemächlicher das liegt heuer bei 0,3% laut Erwartungshaltung von der österreichchen Nationalbank 2 25 soll es höher liegen als in der gesamten EU in der Höhe von 1,8% 2026 wieder niedriger als in der EU nämlich bei 1,5%. so die aktuelle Erwartungshaltung innerhalb der Österreichischen Nationalbank versus EZB Sparzinsen Entwicklung ein spannendes Szenario jetzt werfen wir einen Blick auf die sparzinsenentwicklung in Österreich ich habe dir vorhin bereits gesagt im Herbst 2023 waren wir ganz weit oben bei den Sparzinsen es hat so attraktive Angebote gegeben ob das reifesen Banken waren Volksbanken wirklich dort hat man attraktive Angebote bekommen für eine Bindung über 6 12 Monate oder vielleicht auch 15 Monate manche von euch haben diese Angebote abgeschlossen und freuen sich jetzt über einen Zinsatz von 4% und noch mehr das ist nach KESt noch immer bei 3% und vielleicht ein bisschen darüber werfe ich hier auf die Tabelle einen Blick die ich auf sparzinsen.at gelistet habe dann sehe ich beim Tagesgeld Steuer einfach ist der höchste Zins das ist ein Neukundenangebot in der Höhe von 3,6% per ano bei 3 Monate 3,5 6 Monate 3,5 9 Monate 3,4 12 Monate 3,4 18 Monate 3,4 24 3,4 und es geht dann nach unten das ist eine inverse Zinskurve kurzfristig bekommst du höhere z langfristig das ist eine Anormalität und das wird sich höchstwahrscheinlich in den nächsten Monaten angleichen ich habe auch noch eine interessante Statistik von Juli 2022 damals wie die EZB lezinsen das erste Mal gestiegen sind versus Tagesgeldzinsen du siehst auf der gelben Linie und Orangen l die Entwicklung der EZB Leitzinsen die Orange Linie ist die einlagenfazilität also der Zinssatz wo die Geschäftsbanken bei der EZB veranlagen können und diesen Zinssatz können Sie dann natürlich an uns Kunden weitergeben und alle also dieser risikofreiheitzinsatz zu 4% haben Sie zuletzt anlegen können jetzt liegt bei 3,75 und das ist natürlich ein extrem interessanter Zinssatz denn die höchsten Tagesgeldangebote waren in letzter Zeit tatsächlich bei 4% manche mit Neukundenangebot und dies und jenes aber das war für viele Banken zumindest ein Nullsummenspiel weil sie mit 4% auch bei der ECB veranlagen können viele Banken jedoch haben natürlich eine viel niedrigeren Zinssatz gehabt und du siehst auf der dunkelblauen Linie bzw auf der hellblauen Linie die dunkelblaue Linie zeigt dir die Top 5ünf Tagesgeldzinsen an und die hellblau ist zeigt den durchschnittlichen Tagesgeldzins täglich fällige Einlagen über alle Angebote die ich auf sparzinsen.at gelistet habe ganz gleich ob das aus dem Ausland ist Inland ist ob das neu Kundenangebot ist oder neue anleigen neue anlagenangebote alles zusammen was ist der Durchschnittszins und das ist bei der hellblauen Linie da gibt es durchaus ein Cap zum Einl zur einlagenfazilität der EZB und das ist das wo die Banken dran dran verdienen das ist die Zinsdifferenz und ich zeig dir das anhand der dunkelgrauen Linie das ist das delter zwischen einlagenfazilität und der durchschnittliche Sparzins bei Tagesgeld angeboten die hellkraue Linie das zeigt dir an das Delta zwischen einlangfilität und den Top 5 Tagesgeldzinsen und das siehst du das ist eher bei Null mittlerweile das heißt dafürdienen die Banken nichts daran aber bei der Mehrheit der Angebote verdienen sie hervorragend daran und dass die Banken Banken verdienen prächtig hervorragend verdienen das hat eine Studie der Österreichischen Nationalbank g GI ergeben die sag das aggregierte Jahresergebnis lag bei 14,1 Milliarden und somit 38,4% über dem bereits hohen Ergebnis von 2022 das heißt 2023 war das Ergebnis um 38,4% höher als das bereits gute Ergebnis von 2022 2024 das was man bisher so hört von den börsennotierten Unternehmen wo sie die quadalsergebnisse publizieren also von den Banken es wird wahrscheinlich so weiter gehen 2024 und warum verdienen die lieben Banken vor allen aufgrund des zinsergebnisses aufgrund des Zinsdifferenz da verdienen sie hervorragend jetzt können natürlich viele hergehen ja die bösen Banken die Verdi jetzt zu viel ja jetzt verdienen sie so viel sie haben aber in den in der niedrigst niedrigstzinsphase so gut wie nichts verdient bei den Zinsen weil dann einfach nicht viel zu holen war bei den Sparzinsen sie waren selbst auf Null oder haben sogar negativ Zins bei der ECB zahlen müssen und uns Kundinnen und Kunden haben sie nur Null bestenfalls 0% Zinsen weitergeben können und jetzt haben wir eine Normalität wieder in der geschäftsbankenwelt wo diese lieben Bank aufgrund der Zinsdifferenz wieder hier in diesen Bereich etwas verdienen können wir SparerInnen und Sparer können nur eins machen vergleichen vergleichen vergleichen also eigentlich drei Dinge nicht eins sondern drei Dinge vergleichen vergleichen vergleichen und ob du das jetzt beim AK Banken Rechner machst beim Durchblicker oder bei mir auf sparzinsen.at oder auf der Seite der Österreichischen Nationalbank das ist relativ gleich ich auf sparzinsen.at Versuche Angebote aus dem Ausland eben so noch hineinzubekommen zeigt in erster Linie jene an die Steuer einfach sind weil ja bei den ausnsangeboten musst du dich wieder selbst um die Steuern kümmern ist bei Sparzinsen nicht so komplex wie bei Wertpapieren aber natürlich auch wieder ein gewisser Komfortverlust und ob du jetzt 3,6 oder 4% bekommst das sage Vorsteuern ja du musst du wirklich schon hohe Summen gebunkert haben und wennst du hohe Summen hast vielleicht ist ein Geldmarkt ETF dann eher das richtige für dich ja und wie sieht's jetzt aus bei ÖsterreicherInnen horten viel Geld in Form von Bargeld und täglich fälligen Einlagen! uns hier in Österreich hten wir noch immer viel Bargeld hen wir noch immer viel auf Tagesgeld auf täglichfällige Einlagen oder haben wir umgeschiff auf Investmentfonds und so weiter ja natürlich der Balken bei Aktien und Investmentfonds geht langsam nach oben es wird mehr aber insgesamt wir sind ein Land von lieber am girirokonto Sparkonto sparbüchel Bausparer passt ja eh wichtig ist ich zeigt noch nachher die real die ist eben bei diesen verlagungsformen eher im Regelfall im Negativen was wir sehr interessant sehen ich habe da eine Statistik von der Österreichischen Nationalbank seit 1995 und zeigte da den blauen bargeldbalken das der Orange Balken sind die täglich fäigen Einlagen als das was du am girirokonto legen hast oder auf dem Tagesgeldkonto du siehst der steigt so richtig schön an bis ins Jahr 2022 die gebundenen Einlagen sind immer mehr zurückgetränkt worden also wenn du zurückblickst auf das Jahr 1995 da war auf täglich Felix so gut wie gar nichts hat vielleicht mit der Zeit mit die Vorzeit vorschussz aber keine Ahnung wie das damals war vielleicht hat ja jemand Erfahrungswissen von damals gerne als Kommentar warum du glaubst dass das damals so viel auf gebunden war und wir sehen da eben beim grauenbalken der ist immer weniger und weniger geworden und 2023 jetzt das erste Mal seit se an Beginn der Aufzeichnungen eine kertwende jetzt auf einmal aufgrund der gestiegenen Zinsen jetzt sagen wir hier in Österreich bei den Haushalten ja ich veranlage wieder langfristig natürlich das war hervoragendes Angebot ich hab sag Nummer 4% Kleid auf 6 Monate war einfach so toll dass ich gesagt habe das nehme ich und viele bei uns auch und deshalb ist der graue Balken hier eben mehr geworden und jetzt zeig ich dir natürlich noch wie es den geht mit realrandit die realrandit berechnet sich auf den Zinssatz den ich bekomme minus Inflation natürlich müsstest du de persönliche Inflation nehmen die ist bei jeder und jeden ein bisschen unterschiedlich die Statistik austr hat übrigens einen persönlichen inflationsrechn da kannst du deine Werte eingeben denn nicht jeder wohnt zur Miete und nicht jeder hat Eigentum der andere legt auf das Wert der andere macht viel mehr Fernreisen der andere hat 17 Handyverträge und und und und du kannst es alles da reingeben und dann deine eine persönliche Inflation berechnen also all dieenigen die sagen der die Inflation der Wert das stimmt ja gar nicht weil ich lebe anders du kannst eine persönliche Inflation ausrechnen ansonsten die letzte Schnellschätzung bei der Inflation für den Mai 2024 ergab eine einen teuerungswert in der Höhe von 3,3%. heißt nichts anderes vom Mai 2023 auf mai 2024 ist die Teuerung um 3,3% mehr geworden im Vergleich zu den Vormonaten ist das sogar weniger geworden aber natürlich noch immer auf ein extrem hohen Wert und die realrandit wie ich dir gesagt habe das hast du bekommst ein Zinssatz minus Inflation und du siehst ganz einfach in den letzten Monaten in den letzten Jahren der rote Bereich ist eigentlich immer da außer 2009 da sehen wir den roten Bereich das nur kurz mal über der roten Linie aber es ist im eigentlich Normalität dass die realrandit jetzt kannst du natürlich hergehen und sagen du drückst deine persönliche Inflation und du versuchst ja bestmöglich zu veranlagen bestmöglich zu veranlagen ich habe ich rechne das ganze mit ein durchschnittlichen Zins wenn es dir jetzt gelingt dass die ja ich gehe jetzt du bist wirklich gut unterwegs und veranlagst mit 4% nachkestst wer das 3% und be Inflation von 3,3 bist du noch immer im negativen Bereich aber nur bei -0,3 also da bist Du einigermaßen schon gut unterwegs dass es keine Entwertung deines Geldes gibt jetzt könntest du noch schauen dass du den persönliche Inflation drückst oder dass den ja dass deine rondit höher wird indem du risikoreiche veranlagst aber das oblgt jeder und jeden selbst dass du selbst Gedanken machst wie möchtest du veranlagen wie sicher brauchst du das ganze möchtest du da ja vielleicht auch längerfristig veranlagen und mehr Risiko eingehen im Sinne von Wertpapieren vielleicht online online Fond oder eben sogar Richtung AK se aber das muss jeder und jede für sich wissen wir hier auf brokertest sind natürlich ein bisschen werpapier gleichzeitig es ist nicht für jeden etwas und es muss natürlich für das persönliche Ziel immer wieder überbinstimmen das muss konruent sein denn wenn ich jetzt mein spartes benötige für die Anschaffung einer Wohnung in 6 Monaten dann werde ich das nicht in werrpapiere reingeben weil die werrpapiere können in 6 Monaten um 30% fallen und dann kann man die Wohnung nicht mehr leisten für die Anzahlung und dann schau ich Hal ordentlich durch die Finger das heißt immer überlegen was passt zu mir wir sind all selbstentscheiderinen und Selbstentscheider in sich gehen was ist für mich richtig was fühlt sich gut an und so die Investitionsentscheidung eben Zinsprognose treffen ja und jetzt kommen wir natürlich zum Schluss wie geht es weiter schüttel schüttel schüttel Blick in den Kaffeesatz ich weiß es nicht und die EZB weiß es natürlich auch nicht die nächste Sitzung ist am 18 Juli 2024 und dann finden wir im Jahr 20 24 noch drei weitere Sitzungen wir dürfen aber davon ausgehen dass sich hier im Großen und Ganzen wahrscheinlich nicht mehr viel tun wir zumindest jetzt im Juli und dann auch werden wir sehen ob sich da eben noch etwas tun wird die EZB ist irgendwie so schauen wir mal wie denn die Inflation sich weiterentwickelt und wir wissen ja sie gehen meistens sehr optimistisch in die Pressekonferenzen rein wir haben alles unter Kontrolle aber die Welt dreht sich weiter und es kann sehr schnell etwas passieren und dann schießt es ein oder das andere wieder nach oben und dann könnte es sogar zu Zinserhöhungen kommen das heißt ich weiß dass ich nichts weiß und nie dieser Einstellung bedanke ich mich bei dir fürs zusehen die EZB weiß ein bisschen mehr das sind die Expertinnen und Experten aber selbst die lassen nicht viel aus und wir können einfach nur uns zurücklehnen die Presse aufmerksam beobachten und beeinflussen können wir das ganze natürlich nicht auch wenn wir hier in der Community wenn du Teil werden möchtest auch in me Abstimmung machen und angeblich die ECB liest mit und orientiert sich am Abstimmungsergebnis der Community also in diesem Sinne viel Spaß beim nächsten Video nächsten Sonntag wieder alles Gute euer Andreas von pokest.at Ciao