La Bourse au plus haut & la BCE baisse les taux ! Actualité Bourse et Économie

Introduction les indices boursiers sont au plus haut la situation économique est de moins en moins flou pour la banque centrale américaine l'inflation revient presque à la normale quand on la projette sur 12 mois les prix à la production baissent en mai et on commence à voir de la déflation salut tout le monde j'espère que vous allez bien et je vous propose pour la vidéo de ce dimanche de regarder ensemble l'actualité économique et en bourse sur juin 2024 dans cette vidéo on va notamment parler des indices boursiers et de leur valorisation on regardera en ensuite pas mal d'indicateurs économiques on parlera aussi d'inflation et des décisions à venir sur les taux d'intérêt par les banques centrales alors le snp500 qui La bourse est sur les plus hauts historiques est l'indice de référence boursier aux États-Unis et actuellement sur un plus haut historique et je vous parle souvent de cet indice ainsi que du Nasdaq qui est lui aussi d'ailleurs un plus haut historique tout simplement parce que investir sur des ETF chaque mois en DCA donc le même montant sans poser de question ça fait partie de ma stratégie d'investissement globale en plus des actions individuelles de la CR crypto de l'immobilier des objets précieux et cetera et comme vous savez j'aime défendre l'idée sur la chaîne d'investir sur le long terme en bourse puisque évidemment sur le court terme on peut avoir des fluctuations et de la volatilité par contre si on investit assez longtemps de façon régulière et bien on peut avoir des retours sur investissement extrêmement intéressant d'un point de vue historique donc globalement les indices américains se portent bien on a eu un petit peu plus de difficultés sur le CAC 40 à cause des événements qui ont eu lieu en Europe notamment sur les élections européennes qui ont fait peur au marché surtout sur tout ce qui est obligataire avec bah notamment les taux d'emprunt des États européens pour certains qui sont en train de monter et donc ça coûtera plus cher de se financer surtout qu'il est nécessaire de se financer pour bon nombre de ces états qui sont en déficit budgétaire et donc ça a amené de la volatilité sur le CAC40 cependant on montera que le CAC40 c'était quand même très bien comporté comme ces indices homologue américain et il a souffert que depuis seulement quelques jours si on va voir les 500 entreprises donc du SNP 500 représenté sous le forme d'une hitmap donc sous cette représentation on voit que les plus grosses capitalisations prennent plus de place sur l'écran au global et si vous prenez la performance sur un an vous constaterez déjà qu'on a beaucoup de vert ce qui encore une fois m'invite à dire que sur le long terme les indices ont tendance à bien se comporter évidemment ici c'est que sur 1 an et si vous le mettiez sur 5 ans ou 10 ans ce serait encore plus flagrant et l'autre point que je voulais vous montrer aussi c'est que sur les très grosses capitalisations boursières et donc les entreprises qui pèent le plus au SNP 500 on a beaucoup de ver et si on va sur les plus petites capitalisations on a un petit peu plus de rouge et ça ça nous confirme que cet indice a été poussé par ces grosses capitalisations qui l'ont tiré vers le haut avec notamment toute la tech comme Nvidia Microsoft Apple Google meta Amazon et cetera qui sont des titres qui se comportent tous très bien en bourse en ce moment ce qui m'amène à mon prochain point qui est la valorisation du SNP 500 en ce moment donc ici vous l'avez en rouge sur le graphique on voit que actuellement on est sur un PER futur donc un PER dans un an d'après les projection des analystes donc le P pour rappel c'est le prix divisé par les bénéfices de toutes les entreprises et ici le prix donc c'est toutes les capitalisations de toutes ces entreprises au snp500 c'était un petit rappel même si je pense que vous êtes nombreux à connaître la définition et on voit qu'actuellement on est sur un P futur autour de 20,8 ce qui est historiquement élevé on n'est pas aussi élevé par exemple que en 2000 lors de la bulle Internet ou même que en 2020 lors de la remontée de l'indice suite à la pandémie cependant on est quand même élevé ce que je veux aussi vous montrer c'est que si vous prenez les plus grosses capitalisations de cet indice donc les huit plus grosses capitalisations on voit qu'on a un PER futur de 29,4 et vous le retrouvez ici c'est la courbe en violet et ces entreprises sont composées de alphabet Amazon Apple ma Microsoft Netflix Nvidia et Tesla et c'est ces entreprises qui ont tiré tout l'indice vers le haut comme je vous le montraé auparavant et on confirme qu'elles ont un PER plus élevé et ce sont les entreprises qui actuellement sont valoriser un petit peu plus cher que le marché donc l'indice SNP 500 en ce moment n'est clairement pas au moins cher cependant je ne vais pas arrêter de l'acheter ou arrêter d'investir en bourse et tout vendre pour attendre une baisse parce que on ne sait pas jusqu'où il peut aller ça peut encore durer des années et c'est pour ça que je préfère ne pas trop me prendre la tête dormir sur mes deux oreilles et investir chaque mois on en reparlera ensuite dans 5 ans mais je tenais quand même à préciser qu'effectivement en ce moment il est un petit peu cher mais comme je n'ai pas de boule de cristal je ne vais pas m'amuser à faire du trading dessus passons maintenant à l'économie Actualité économique avec en premier point l'emploi aux États-Unis donc sur ce graphique vous avez vous avvez le tau de personnes qui n'ont pas d'emploi aux États-Unis sur le très long terme vous constatez qu'on a des pics après chaque récession les récessions ce sont les zones un petit peu grisé et si vous regardez donc sur le très long terme on a l'impression qu'actuellement on est plutôt bas ce qui est vrai par contre si on zoome on va voir une légère accélération vous retrouvez ici la très forte hausse qu'on avait V eu au niveau des personnes qui n'avaient pas d'emploi suite à la pandémie et si vous regardez ensuite sur le très court terme vous constatez qu'on est en train de repartir légèrement à la hausse avec actuellement 4 % de personnes sans emploi ce qui est quand même un taux très faible le fait qu'il reparte à la hausse n'est pas forcément une bonne nouvelle cependant je metttrise quand même ça en perspective avec le fait qu'on est quand même sur un taux d'emploi qui est encore extrêmement bas par rapport notamment à la crise qu'on avait eu en 2008 donc cette légère réaccélération et un signe pour les banques centrales à prendre en compte pour l'analyse de l'économie cependant rien d'inquiétant on peut le lire en regardant en parallèle les demandes d'accès à l'équivalent du chômage aux États-Unis et on constate effectivement que sur les deux derniers mois on a une légère accélération ce qui correspondrait au graphique précédent donc on est plutôt cohérent mais rien d'inquiétant c'est pour moi juste un signe avantcoureur que l'emploi serait en train de ralentir un tout petit peu aux USA un point par contre qui pour moi est plus inquiétant aux États-Unis et on a vu aussi pas mal d'artices passer là-dessus en ce moment qu'aux États-Unis il y a des personnes qui prenaient peut-être plus d'un emploi et que les fins de mois étaient un petit peu plus difficiles notamment avec ce qui s'est passé sur l'inlation et là vous avez ce qu'on appelle le personnal saving rate alors vous pouvez lire la définition qui est juste en dessous mais en gros c'est l'argent qui reste aux personnes pour investir par exemple dans leur fond de retraite donc en gros la capacité d'épargne une fois qu'on a tout dépensé pour vivre et si vous regardez en ce moment on est sous les 4 % de restre à investir alors que historiquement sur le long terme on se balade plutôt entre 5 et 10 % et on avait eu une explosion évidemment lorsqu'il y a eu une distribution de chèque pendant la pandémie et ça c'est un point qui pour moi est quand même assez important au-delà de regarder le chômage qui est bas ça veut dire qu'on a beaucoup de personnes qui onont des emplois en ce moment par contre les fins de mois ne sont pas si simples que ça en tout cas par rapport à l'habitude et clairement c'est plus difficile en ce moment pour mettre de l'argent de côté à la fin du mois et ça je pense que c'est corrélé au coût de la vie qui a augmenté et à l'inflation qu'on a connu ces dernières années en parlant d'inflation on va passer sur le five years breaking inflation rate qui est pour rappel l'anticipation de l'inflation dans 5 ans par les marchés obligataire et on constate que lorsque l'on avait très peur de l'inflation notamment mi et fin 2022 et bien les marché pensit que l'inflation serait dans 5 ans à presque 3,6 % ce qui est beaucoup trop élevé pour les banques centrales et on voit que les marchés anticipent maintenant que l'inflation sera dans 5 ans globalement pas loin des 2 % donc le marché n'est plus du tout inquiet par ça et il pensent que les banques centrales ont clairement réussi à calmer l'inflation ce qui est le cas d'ailleurs on le verra juste après dans les chiffres donc ici clairement c'est rassurant puisque les anticipation de marché confirme ce qu'on voit sur le terrain cependant les marchés obligataires sont toujours très prudents puisque actuellement on a un meilleur rendement si on prend du 2 ans américain par rapport au 10 ans américains ce qui montre historiquement moins de confiance sur le long terme par rapport au court terme généralement l'inversion de cette courbe prédit des récessions ce qui est étonnant en ce moment c'est que pour l'instant si vous regardez on a une très belle inversion depuis plus d'un an et globalement on n' pas encore eu de récessions mais ça reste qu'un indicateur et il peut très bien ne pas être fiable ça l'avenir nous le dira notamment lorsque l'on repassera au-dessus de la courbe du zéro et donc que le 10 ans payera mieux d'un point de vue du rendement que le 2 ans et on verra ainsi si cet indicateur a encore une fois vu juste ou pas je rajouterai à ça qu'il faut pas non plus oublier qu'on est dans une année d'élection aux États-Unis ce qui peut amener de l'instabilité d'un point de vue de la politique et on vient de voir en Europe avec tous les taux d'empreunt obligataire qui sont en train de monter en tout cas sur beaucoup de pays que la politique peut avoir un énorme impact sur les marchés obligataires puisque il s'agit ici de dett d'État et dans ce cas-là de l'État américain donc je pense aussi que c'est à prendre en compte dans la balance on va continuer sur l'inflation donc ici vous avez ce qu'on appelle le core inflation donc c'est l'inflation aux États-Unis auquel on retranche l'énergie et l'alimentation tout simplement puisque ce sont des prix qui sont fixés sur les marchés internationaux et les banques centrales avec les taux d'intérêt ont très peu d'impact sur les marchés internationaux on voit que le dernier point d'entrée qu'on a fait il est à 02 % et donc si vous le mettez sur 12 mois glissant vous êtes entre 2 et 3 % d'inflation ce qui est bon puisque c'est globalement ce que vise à faire la banque centrale américaine et vous constatez ici depuis 2021 la belle tendance baissière sur cet indicateur si on prend l'inflation aux États-Unis cette fois en 12 mois glissant la même inflation auquel on retranche l'alimentation et l'énergie si je vous mets le graphique sur 5 ans vous voyez aussi cette très belle tendance baissière on est globalement en 12 mois glissant à 3,4 % mais on anticipe que ça va baisser puisqu'on vient de le voir d'un mois sur l'autre et donc dans 12 mois si on maintient des niveaux aussi bas le graphique devrait continuer à baisser et l'objectif c'est de le ramener en entre 2 et 3 % comme on l'avait par exemple ici en 2019 et les marchés obligataires comme je vous l'ai montré juste avant sur le five years breakeven inflation rate les marchés obligataires donc anticipent clairement qu'on va y revenir si je prends l'inflation globale en rajoutant l'alimentation et l'énergie sur le dernier mois on était à éro alors évidemment il fluctue d'un mois à l'autre mais si vous regardez globalement depuis presque un an on se balade entre 0 et 04 ce qui fait que sur 12 mois et je vais vous la montrer juste ici on voit qu'on est en train de revenir sur des niveaux réson on est actuellement un petit peu au-delà des 3 % et les anticipations de marché ainsi que les prévisions de la Banque centrale américaine d'ailleurs prévoit qu'on va continuer à baisser pour revenir sur des niveaux qui pourraient être globalement comme entre 2017 et 2019 et dans ce cas-là on serait sur des niveaux tout à fait acceptables pour la banque centrale américaine donc c'est du positif et c'est aussi ce dont on parlera en conclusion que tous les signes sont en train de passer au vert pour que la fê baisse les taux on va finir sur l'inflation en France qui elle est déjà revenue sous les 3 % on voit ici en 12 mois glissant sur le mois de mai qu'on était à 2,3 % et d'ailleurs la Banque centrale européenne a commencé à baisser les taux et c'est assez cohérent puisque l'inflation est revenue à la normale globalement en Europe on voit l'énorme augmentation qu'on aura eu en 2022 mais ça y est l'inflation est revenue sur des niveaux raisonnables et d'ailleurs vous voyez ici la première baisse des taux qui a été actée par la Banque centrale européenne le 12 juin 2024 et la dernière hausse remontée au 20 septembre 2023 donc ça y est la baisse des taux a été enclenchée en Europe ce qui est cohérent puisque l'inflation notamment ici par exemple en France mais c'est aussi le cas en Europe est revenu à la normale dernier point que je vous montrerai avant la conclusion c'est l'eurodollar pour l'instant il se balade encore sur ce gros range qu'on a entre 10,06 et 1,1 globalement le taux de change a baissé légèrement les derniers jours pour moi je vois deux facteur même si évidemment c'est du très court terme et c'est très difficile d'analyser une tendance sur le court terme on verra dans 6 mois un an 2 ans la tendance générale cependant on a eu la baisse des taux ce qui fait que les obligations européennes vont avoir tendance à moins payer puisque on baisse les taux directeurs cependant on a eu en même temps en parallèle de la volatilité liée au fait que les taux obligataires remonte à cause des élections et donc de la peur des marchés puisque certes on a les taux directeurs mais on a aussi les taux réels pour chaque pays fixés par les marché obligataire et globalement je pense que ça fait beaucoup de nouvelles en très peu de temps ce qui fait qu'on a de la volatilité mais je rappelle que je parle souvent du cours euro-dollar notamment par rapport à l'inflation puisqu'on achète beaucoup d'alimentaire et d'énergie en dollar et donc si l'euro baisse et bien mécaniquement ça fait que les prix sont plus élevés pour les personnes en Europe Cours Euro / Dollar et diversification et le cour EUR dollar va aussi me permettre de vous parler un petit peu de protection d'un point de vue des devises parce que par exemple si on vit en Europe on aura une grosse partie de son patrimoine en euro notamment avec la résidence principal qui sera toujours libelé dans la monnaie du pays puisque c'est l'immobilier et je trouve pertinent de se diversifier dans d'autres monnaies notamment ben via les ETF on peut aller aux États-Unis par exemple avec le snp500 ou Nasdaq on peut aussi partir en Asie avec des ETF marché émergents ou des ETF asiatiques on peut aller aussi en Amérique du Sud par exemple via les ETF et je trouve que c'est pertinent que de ne pas avoir tout son patrimoine dans une seule devise et ou dans une seule zone géographique ça évidemment c'est plus lié à votre profil personnel votre âge où est-ce que vous vivez ce que vous avez prévu de déménager vous expatrier et cetera donc voilà c'est à prendre en compte et à adapter à votre profil mais j'aime souvent rappeler l'idée que d'avoir des actifs dans d'autres monnaaies peut être pertinent parce que par exemple si l'euro par rapport au dollar venait à baisser et que vous avez des actif et bien en dollar dans ce cas-là vos actifs vont prendre beaucoup de valeur par rapport à la monnaie que vous utilisez au quotidien dans votre pays si c'est l'Europe et vous pouvez très bien vivre ailleurs et appliquer la même logique Conclusion maintenant je voulais faire une petite conclusion par rapport à la Bourse à l'économie et à la décision à venir par la Banque centrale américaine les indices boursiers sont au plus haut la situation économique est de moins en moins flou pour la banque centrale américaine l'inflation revient presque à la normale quand on la projette sur 12 mois les prix à la production baisse en mai et on commence même à voir de la déflation sur certains produits l'immobilier souffre le taux d'emploi baisse le reste à vivre est toujours moins bon qu'à la normale les prévisions d'inflation sont en ligne avec le mandat de la Fed et la croissance du PIB n'est pas très élevé pour moi il va donc falloir à un moment que la fê baisse les taux alors ils ont annoncé une baisse la semaine dernière qui viendrait avant la fin de l'année et mon opinion et ça c'est vraiment qu'unavis c'est peut-être qu'ils attendent le passage des élections américaines pour essayer de prouver encore une fois qu'ils sont détachés de la politique l'avenir nous le dira il faut aussi qu'il y ait pas d'événement noirs inattendus donc au final personnellement je ne vais pas m'amuser à parier je reste investi et suis patient puisque c'est une stratégie qui a prouvé en tout cas pour moi-même d'après mon expérience d'être plutôt gagnante depuis le temps que j'investis cependant c'est une excellente nouvelle si il vient a baisser les taux surtout avec tout ce qu'on voit sur l'économie et je sais aussi qu'on a été beaucoup à acheter les marchés durant la baisse l'année dernière et aujourd'hui on en profite et ça paye comme quoi au final et bien se former avoir sa stratégie et s'y tenir et bien ça paye sur le long terme et je sais qu'on a été beaucoup à en profiter j'espère que la vidéo vous a intéressé comme d'habitude si vous souhaitez aller plus loin vous avez des liens en description avec pas mal de contenus gratuit sur l'investissement en bourse sur le long terme vous pouvez aussi cliquer ici pour regarder une autre vidéo n'hésitez pas à vous abonner like partager et passer dire bonjour sur Instagram ou en DM si vous avez des questions je vous souhaite une excellente journée et à très bientôt pour une prochaine vidéo