Leitzinsanpassung EZB. Sinken jetzt die Zinsen für Immobilienkredite?

Leitzinsanpassung EZB - fallen die Leitzinsen? Leitzinssenkung im europäischen zentralbankraum es ist jetzt nun passiert die EZB hat die Zinsen gesenkt und ich habe sehr oft in den letzten Tagen die Frage gehört sinken den jetzt auch die Baufinanzierungszinsen und welchen Einfluss haben dannn überhaupt hier die lezinsen konkret im Bezug auf die [Musik] Baufinanzierung kurz zusammengefasst die Europäische Zentralbank hat jetzt am 6 juni 2024 den sogenannten EZB leitzenss um 0,25% Punkte gesenkt und damit liegt jetzt der Leitzins aktuell bei 4,25%. und der EZB Leitzins der spiegelt das allgemeine Zinsniveau im Euroraum wieder welches sich indirekt auch auf die Entwicklung der Baufinanzierungszinsen auswirkt doch häufig bewegen sich die Bauzinsen früher bevor die EZB den Leitzins auch verändert und eine Baufinanzierung zählt ja zu einer langfristigen Anlage und damit hängt auch die Zinsentwicklung der Bauzinsen maßgeblich von den Faktoren Staatsanleihen und Fanbrief ab steigen die Zinsen für Staatsanleihen steigen die Zinsen auch für Fanbriefe und somit steigen auch die Zinsen für die Baufinanzierung aber auch genauso umgekehrt aber wir gehen noch mal näher Was ist der Leitzins? drauf ein wir fangen mal damit an erstmal zu beantworten was ist denn überhaupt der Leitzins unter dem Leitzins versteht man den Zins Satz zu dem sich die Geschäftsbanken bei einer Zentralbank also bei der EZB geldline bzw es dort anlegen können für Deutschland und die weiteren Länder des Euroraumes legt die Europäische Zentralbank insbesondere der EZB-Rat die Höhe der leihzinsen fest doch welche Rolle spielt denn überhaupt die Zentralbank dabei die Geschäftsbanken Welche Rolle spielt die Zentralbank? haben ja immer einen ständigen Bedarf in Zentralbank Geld um die Mindestreserve zu erfüllen also um quasi immer die Möglichkeit zu bieten dass die Kunden der Banken Bargeld abheben können und das quasi immer auch ein unbarer Zahlungsverkehr da ist und dieses Zentralbankgeld verschaffen Sie sich zum Teil durch die Aufnahme von Krediten bei der Zentralbank dadurch ist die Anhebung oder die Senkung des Zinssatzes für das Zentralbankgeld ein ganz wichtiges Instrument um das oberste Ziel des Eurosystems zu erreichen nämlich die Preisstabilität wir wollen ja nicht dass die Preise zu krass schwanken denn es ist wirklich die wichtigste Aufgabe des Eurosystems vor allem nach Auffassung des ezbrates kann auch die Preisstabilität auch am besten gewährleistet werden wenn man mittelfristig eine Inflationsrate von 2% anstrebt doch wo liegt ein Wo liegt der aktuelle Leitzins? aktuell der Leitzins wir schauen uns einmal die Grafik genauer an die ich euch mitgebracht habe der wichtigste Leitzins der Europäischen Zentralbank beträgt seit Oktober 2023 4,5% wie Seh seht also sehr sehr hoch er wurde diese Woche dann jetzt um 0,25 % abgesenkt und liegt dadurch jetzt bei 4,25 % aber interessant war das ja von März 226 bis einschließlich Juni 2022 der EZB Leitzins der sogenannte hauptrefinanzierungszinssatz bei 0 % lag doch ab Juli 222 hat die EZB den Leitzins dann kontinuierlich immer wieder angehoben und im Oktober 23 durchbrach sie die Zyklus und legt dann erstmals eine Zinspause ein aber was ihr seht es gab ja eine ganz ganz deutliche Steigerung in einem sehr sehr kurzen Zeitraum von Juni 22 bis quasi Oktober 23 und das war auch sozusagen die Zeit wo auch die baufinanzierungshinsätze massiv durch die Decke gegangen sind sich quasi vervierfacht haben doch oftmals wird auch vom Leitzins der EZB gesprochen aber eigentlich liegt die EZB sogar drei Leitzins sze fest das gucken wir uns mal Übersicht der drei Leitzinssätze an nämlich einmal den sogenannten hauptrefinanzierungszinsatz und vereinfacht kann man sozusagen vom EZB Leitzins sprechen aber es ist dabei immer meistens dieser hauptrefinanzierungszinssatz gemeint und der legt fest zu welchem Zinssatz sich Geschäftsbanken Geld bei der EZB leihen können und zwar für eine Laufzeit von mindestens einer Woche dann gibt es noch den Spitzen refinanzierungssatz er gibt an zu welchem Zinssatz sich geschäftsbankengeld bei der EZB kurzfristig also über Nacht leihen können und es gibt noch den Einlagensatz zu diesem Zinssatz können Geschäftsbanken überschüssiges Geld bis zum nächsten Tag bei der EZB parken also quasi anlegen und ich habe euch hier mal die aktuellen Übersichten über die drei wichtigen Leitzinssätze im Euroraum mitgebracht ihr seht aktuell liegt der Hauptrefinanzierungssatz bei 4,25% der Spitzenrefinanzierungssatz bei 4,5% und der Einlagensatz bei 3,75%. also insgesamt Betrag a sind diese drei Leitzinsen der EZB ein ganz wichtiges geldpolitisches Instrument um die Wirtschaft im Euroraum im Gleichgewicht zu halten und vor allem um ein stabiles Preisniveau zu ermöglichen unter Geschäftsbanken auf Basis der Leitzinsen auch agieren hat die EZB dadurch auch zugleich einen ganz großen Einfluss auf die allgemeine Zinsentwicklung mit Hilfe der hohen Leitzinsen versucht die EZB die hartnäckige Inflation im Euroraum einzudämmen und ihr seht wir haben das auch schon ganz gut oder die die LE die Banken haben das auch schon ganz gut Grafik zur Inflationsrate im Euroraum hinbekommen diezb da wir jetzt auf einem sehr sehr niedrigen Niveau von 2,6% liegen wenn wir mal beachten wo wir herkommen im Oktober 2022 in der Spitze bei 10,6% Inflation aber wir sind leider von der angestrebten Inflationsrate von 2% die sich die EZB als Grenze gesetzt hat noch ein wenig entfernt die Frage Warum senkt oder hebt die EZB den Leitzins? vielleicht noch warum senkt und hebt denn die EZB den Leitzins überhaupt mit der Festlegung der Leitzinsen verfolgt die EZB vorrangig das Ziel die Preise im Euroraum stabil zu halten zugleich nimmt sie mit der Festlegung auch Einfluss auf die Konjunkturentwicklung daher ist halt auch jede Zinsentscheidung der EZB ein krasser drahtzeilakt so trägt beispielsweise auch ein hoher Leitzins dazu bei dass die Inflation zwar langfristig oder almählich sinkt doch zugleich sind auch hohe leidzinsen eine Gefahr für wirtschaftlichen Aufschwung wenn sich weniger Geld im Wirtschaftskreislauf befindet und die Kreditzinsen sich verteuern dann ist das auch eine ganz starke belast für die Wirtschaft und da muss man immer dran Zusammenhang zwischen dem EZB-Leitzins und den Baufinanzierungszinsen? denken doch gibt's eigentlich einen Zusammenhang jetzt zwischen dem EZB Leitzins und den Baufinanzierungszinsen der EZB Leitzins beeinflusst die aktuellen Bauzinsen nur indirekt in der Regel kündigt die EZB die leitzenssänderung auch langem voraus an noch bevor sie den lezens auch wirklich verändert hat eine Baufinanzierung zählt aber zu langfristigen Anlagen hier wirken sich vorabankündigen über Zinsänderungen im Gegensatz zu den Bewegungen auf dem Geldmarkt oft sehr sehr zeitvz und abgeschwächt aus senkt die EZB den Leitzins sinken auch die Sparzinsen auf dem Geldmarkt ihr kennt das vielleicht viele Anleger wandern dann in den Kapitalmarkt ab weil dort die Zinsen für die deutschen Staatsanleihen trotz der Leitzinssenkung meistens auch höher ausfallen als die aktuellen Sparzinsen durch die hohe Nachfrage sinken die Zinsen für die anleinern aber wieder die funbriefzinsen sinken dann wieder und damit auch die Baufinanzierungszinsen und die Zinsentwicklung der Baufinanzierungszinsen hängen dann sozusagen maßgeblich von dem Angebot und der Nachfrage am Kapitalmarkt ab in der folgenden Grafik sieht man was passiert mit den Bauzinsen bei einer Leitzinssenkung und man sieht ganz klar wie hier die Entscheidung der EZB Einfluss auf den Anleger hat der Anleger investiert automatisch wieder vermehrt in Staatsanleihen weil er quasi weniger auf sein Tagesgeldkonto bekommt dadurch gibt es wiederum eine höhere Nachfrage für die Anleihen somit sinken die Zinsen für die Staatsanleihen die funbriefzinsen sinken automatisch und somit sinken auch die Bau Finanzierungszinsen also immer die Frage wie sozusagen hier auch die Verzinsung der Staatsanleihen oder auch der funbriefe und grundsätzlich noch mal die Pfandbriefe: Wie Banken ihre Baufinanzierungen refinanzieren Frage funbriefe wie ist das denn jetzt überhaupt wie refinanzieren denn überhaupt Banken die Baufinanzierung und das ist auch wichtig zu verstehen Banken leihen sich in der Regel das Geld für eine Baufinanzierung also die dallinumme die quasi man bekommt wenn man an dalin aufnimmt und Experten sprechen dann von so von einer sogenannten Refinanzierung eine klassische Form der Geld Schaffung ist quasi der Handel mit Wertpapieren am Kapitalmarkt also im Prinzip müsst ihr euch das so vorstellen es gibt Investoren die leih der Bank das Geld und die Bank vergibt quasi dieses Geld weiter an den Kunden der die Baufinanzierung haben möchte und der Investor der das Geld der Bank gegeben hat kriegt jetzt sozusagen im Gegenzug dazu einen festen Zinssatz über eine gewisse Laufzeit und das nennt man dann quasi fannbrief und diese Fanbriefe gelten als sehr sichere Anleihen weil ja sozusagen die Immobilie mit dahinter steht von demjenigen der quasi das Geld dann für die baufie bekommen hat und zudem ist es so dass diese funprefe dann auch noch durch das funnbriefgesetz staatlich quasi reguliert werden und dadurch ist es eine sehr sichere Anleihe aber wichtig ist hier immer dass wir auch Anleger brauchen die quasi auch Lust haben und Interesse haben diese funbriefe zu kaufen und bei hohen Zinsen ist es so dass natürlich die Motivation nicht besonders groß ist funbriefe zu kaufen weil man ja sowieso schon einen hohen Zinssatz z.B für seine Geldanlagen oder für seine Sparanlagen bekommt die Motivation diese funbriefe zu kaufen für die Investoren die wird natürlich höher wenn der Leitzins gesenkt wird und das ist der Hintergrund warum man dann sozusagen Zeit verzögert und davon ausgehen kann dass funbriefe interessanter werden das sozusagen wieder die Motiv die Investitionsbereitschaft der Anleger da was ich dann wiederum auf die Baufinanzierungszinsen auswirkt man kann also ein Fazit ziehen die Banken erfüllen grundsätzlich ihre Verpflichtung gegenüber dem Anleger und sie erziehen gleichzeitig auch einen höheren wirtschaftlichen Gewinn und die Baufinanzierungszinsen hängen also quasi direkt von der Höhe des funbriefzinssatzes ab und von der Frage in wie weit wieder dieses investitionsinteresse in die die pfannbriefe besteht der Leitzins hat dagegen keinen direkten Einfluss auf die Wie sieht die EZB-Leitzinsprognose für 2024 aus? baufinanzierungszinssätze wie sieht denn überhaupt die EZB leitzinsprognose für das Folgejahr jetzt noch aus und zwar ist ja jetzt erstmal die erste Zinssenkung verzogen worden jetzt am Donnerstag die EZB ist stark entschlossen dafür zu sorgen dass die Inflation zeitnah zum mittelfristigen Ziel von 2% Inflation führt und sozusagen dann damit auch eine gewisse Stabilität und auch ein gewisses Wirtschaftswachstum auch gewährleistet ist also zusammenfassen kann man sagen wenn an den Geld und Kapitalmärkten eine Senkung des Leitzinses erfolgt so wie es jetzt aktuell der Fall ist so sinken die Zinsen dann nach und nach auch am Geldmarkt und ihr kriegt weniger Geld für eure Spareinlagen Anleger wiederum Invest hier dann vermehrt wieder ein Anleihen wie z.B deutsche Staatsanleihen die Kurse der deutschen Staatsanleihen gehen hoch weil die Nachfrage steigt und die Zinsen für die Anleihen die und für die Fanbriefe die werden immer geringer weil ja immer mehr Leute diese Papiere kaufen wollen und die sind sozusagen dafür verantwortlich als refinanzierungsinstrument dass die Banken ja ihr Geld für die Baufinanzierung bekommen und wenn die Zinssätze dementsprechend fallen dann sinken auch entsprechend die Zinsen für die Baufinanzierung also ist die entscheidende Frage wie lukrativ werden jetzt in Zukunft Staatsanleihen und funnbriefe sein und hier geht es auch natürlich nicht nur um die EZB es geht auch um die Investitionsbereitschaft generell in Deutschland wo sicherlich auch politische Faktoren auch eine große Rolle spielen aus Sicht der Immobilienbranche die sehr unter den gestiegenen Zinsen gelitten hat dürfen wir jetzt positive Impulse insbesondere für den immobilieninvestmentmkt auch erwarten inwi weit die Zinsen jetzt schon massiv dadurch sinken das wage ich zu bezweifeln weil einfach rein gesamtökonomisch betrachtet auch andere Themen noch eine Rolle spielen aber wenn die EZB dauerhaft an diesem Kurs weiter festhält kann man auch erwarten dass die Zinsen dann sukzessive auch wieder sinken ich hoffe das Video hat dir gefallen lass gerne mal einen Kommentar da was du von der ganzen Situation hätst und wo du glaubst wo die Baufinanzierungszinsen vielleicht zum Jahresende auch liegen werden wenn Du weitere nützliche Themen bekommen möchtest dann abonniere auf jeden Fall unsere Kanal um kein Video zu verpassen und wenn Du weitere nützliche Informationen sehen möchtest dann schau doch mal hier oben bei uns an unserer Playlist nach ich wünsche dir viel Erfolg in diesem Jahr und drück die Daumen dass die Zinsen für dich noch weiter runtergehen viele Grüße sagt der Ricardo von der factorv Beratungsgesellschaft [Musik]